ETF

ETF temáticos

Escrito por MoneyController el 20.09.2022

Cuando aparecieron, los ETF temáticos se consideraron una novedad. Una novedad bastante relativa, ya que, de hecho, son una variante de las inversiones temáticas clásicas, la estrategia de inversión típica -y con décadas de antigüedad- de los fondos temáticos (véase: ¿Qué es un fondo de inversión?). ¿Pero de qué se trata entonces? ¿Y cuál es la situación de los fondos temáticos en los mercados actualmente?

¿En qué invierten los ETF temáticos?

Los ETF temáticos son fondos pasivos que invierten en función de determinados índices temáticos. Estos índices son temáticos en el sentido de que son representativos de sectores socioeconómicos específicos. En las páginas de las empresas de inversión que ponen a disposición estos productos se pueden identificar, por supuesto, los criterios de selección. Normalmente, se trata de áreas de inversión orientadas al futuro (como las megatendencias). Un ejemplo. La empresa Lyxor ETF (del grupo Amundi) se ha asociado con MSCI para crear ETF basados en la movilidad del futuro, las ciudades inteligentes, la tecnología disruptiva, la economía digital y la generación milenial.

Otros ejemplos de ETF temáticos

Hay, por supuesto, muchas empresas que ponen a disposición de los inversores ETF temáticos, desde iShares, hasta L&G, WisdomTree e Invesco, y muchas más (basta con dar un rápido paseo por la web para encontrar muchas más). Asimismo, también hay una gran cantidad de temas en los que invertir. Entre los muchos ejemplos que podrían darse, basta con ver los cinco mejores y peores ETF temáticos de mayo de 2021 recogidos en un artículo de Morningstar por Kenneth Lamont: energía limpia, blockchain, cadena de valor de las baterías, internet en China, salud, etc. Se trata de áreas de inversión que, según la intención de los proveedores de productos, están sujetas a rendimientos potenciales a medio o largo plazo.

Los riesgos de los ETF temáticos

Los ETF no están ciertamente exentos de riesgo. Uno de los riesgos es el de haber apostado por un sector temático que está destinado a resultar poco prometedor. Este año, además, estos productos están sufriendo la fase bajista general de los mercados. En un artículo publicado en Mornignstar, el CFA Ben Johnson llega a cuestionar si los ETF temáticos (en realidad, su análisis se refiere a los fondos temáticos, de forma más general) han sido una moda pasajera. Los datos muestran ciertamente algunas dificultades para los ETF temáticos durante el pasado año. En 2021, los fondos pasivos existentes que habían terminado el año con resultados positivos eran el 70%, es decir, 115 de 164. En abril de 2022, el porcentaje de fondos con resultados positivos había descendido al 24%, es decir, 74 de 309. Es a través de datos como este que Johnson explica el actual descenso de la demanda de inversiones temáticas, incluidos los ETF.   

Lea también:

Qué son los ETF y cómo funcionan

¿Qué es un fondo de inversión?

¿Cómo abordar una inversión a medio/largo plazo?

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