Invertir en dividendos suizos y batir los índices bursátiles
Tema: Productos financieros
Escrito por MoneyController el 16.11.2023
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Muchos inversores valoran las acciones de empresas que pagan dividendos porque garantizan un flujo de caja constante en la cartera. Además, como muestra el ejemplo de un fondo de inversión suizo, su rentabilidad puede superar la de otros índices bursátiles.
El portal "Das Investment" (el artículo está firmado por Sven Stoll) dedicó un artículo al Z-Capital Swiss Dividend, un fondo que invierte en empresas suizas que pagan dividendos. Según leemos en "Das Investment", este fondo puede presumir de superar significativamente a algunos índices de mercado: en un periodo de diez años, ha superado al Swiss Stock Exchange Performance Index (SPI) en una media del 10% cada año, incluso mejor que el FWW-Sektor Aktienfonds All Cap Schweiz, que superó al SPI en una media del 8,3%.
La estrategia del fondo, gestionado por Pascal Seidner, consiste en una combinación de acciones de empresas suizas que pagan dividendos constantes a lo largo del tiempo y de empresas igualmente suizas más orientadas al crecimiento de los dividendos. Desde el punto de vista del tamaño de las empresas en cartera, esto se traduce en que aproximadamente la mitad de las inversiones se realizan en las empresas de mayor capitalización (Novartis, Roche, Nestlé, etc.), por un lado, y en empresas medianas que muestran algunos de los resultados más interesantes en su campo, por otro.
Invertir en acciones que reparten dividendos es una opción popular para muchos inversores, que ven con buenos ojos la posibilidad de recibir un flujo estable de rendimientos, lo que puede ser un indicio de la buena salud financiera de una empresa. Por otra parte, no hay que subestimar los riesgos de invertir en empresas que reparten dividendos: en primer lugar, existe el riesgo de que el importe de los dividendos disminuya debido a las necesidades financieras de la empresa; en segundo lugar, el reparto de dividendos puede dar lugar a que no se reinviertan eficazmente los beneficios, lo que limitaría el desarrollo de la actividad de la empresa a lo largo del tiempo.
Volviendo al fondo Z-Capital Swiss Dividend, como seguimos leyendo en 'Das Investment', Seidner explica que su estrategia de inversión incluye la exclusión de empresas con un alto grado de endeudamiento. Como se sigue leyendo en 'Das Investment', Seidner muestra cierto pesimismo sobre la trayectoria de la bolsa a corto plazo, debido tanto a la desaceleración económica en curso en Europa como a la persistencia de los tipos de interés.
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