BBVA sigue creando valor para sus accionistas
En cuanto a las métricas de rentabilidad, el ROE y el ROTE mantuvieron la senda ascendente y alcanzaron a cierre de septiembre un 16,3% y un 17%, respectivamente. Con estas cifras, BBVA es uno de los bancos más rentables de Europa, mientras sigue creando valor para sus accionistas: el valor contable tangible por acción más dividendos creció un 18% en los últimos 12 meses, hasta 8,6 euros. Estas cifras incluyen el dividendo en efectivo de 0,16 euros brutos por acción que BBVA pagó en octubre a cuenta de los resultados de 2023, que fue un 33% superior al de un año antes. Además, la entidad tiene en marcha desde el 2 de octubre una recompra de acciones por valor de 1.000 millones de euros, que tiene la consideración de remuneración extraordinaria al accionista.
El ratio CET1 'fully loaded' se situó, a 30 de septiembre de 2023, en el 12,73%, significativamente por encima de su rango objetivo de entre el 11,5% y el 12%.
Áreas de negocio
En España, la inversión crediticia descendió un 1,8% en tasa interanual, debido principalmente a la amortización de créditos hipotecarios por parte de algunos clientes y al desapalancamiento de grandes empresas, en un contexto de mayores tipos de interés. Sin embargo, el dinamismo del crédito al consumo y de tarjetas, sector público y pymes mitigó este descenso. Entretanto, los recursos de clientes aumentaron un 2,2% interanual, impulsados por el crecimiento de los saldos fuera de balance. El resultado atribuido entre enero y septiembre alcanzó la cifra de 2.110 millones de euros (+61,9%), una vez absorbido el impacto del impuesto extraordinario a la banca (215 millones de euros en 2023). El impulso del margen de intereses (+50,8%) elevó el margen bruto un 26,3% y permitió una notable mejora de la eficiencia, hasta el 39,4% (-695 puntos básicos en los últimos 12 meses). En cuanto a los indicadores de riesgo, en el trimestre la tasa de mora se mantuvo estable en el entorno del 4%, mientras que el coste de riesgo acumulado se incrementó ligeramente, en línea con lo esperado, manteniéndose aún así en niveles bajos (0,31%). La tasa de cobertura se situó en el 55%.
En México, cabe destacar el dinamismo en todos los segmentos de negocio, que impulsaron la inversión crediticia un 11,2% interanual. Los recursos de clientes también mejoraron, con un alza del 11,7%, gracias principalmente al impulso de los recursos fuera de balance. El resultado atribuido alcanzó la cifra de 3.987 millones de euros (+22,3% interanual), favorecido por el destacado crecimiento del margen de intereses (+23,3%), que se benefició tanto del crecimiento de la actividad como del diferencial de la clientela. La fortaleza del margen bruto propició una nueva mejora del ratio de eficiencia hasta el 30,3% (-158 puntos básicos en el último año). La tasa de mora se situó en el 2,6% (+8 puntos básicos con respecto al trimestre anterior) y la de cobertura en el 127%. El coste de riesgo acumulado se elevó al 2,94% (+8 puntos básicos con respecto al cierre de junio), en línea con las expectativas, en parte debido al elevado crecimiento en los segmentos más rentables como consumo y tarjetas.
En Turquía, continuó la desdolarización del balance; la inversión crediticia en moneda local creció un 63,8% en tasa interanual, una tasa muy superior a la de la cartera en dólares (+5,3% interanual). Los depósitos de clientes en lira turca aumentaron, asimismo, un 126,4% interanual. Turquía generó un resultado atribuido de 367 millones de euros entre enero y septiembre. En relación a los indicadores de riesgo, destaca el descenso de la tasa de mora, que continuó reduciéndose en el tercer trimestre hasta situarse en el 3,8%. También mejoró el coste de riesgo, que se redujo hasta el 0,26%, mientras que la tasa de cobertura se incrementó hasta el 100%.
En América del Sur, la inversión crediticia creció un 10% interanual. Sobresale el crecimiento de los segmentos minoristas en los principales países de la región y también de las carteras mayoristas, tanto en Argentina como en Colombia. Por el lado de los recursos, destaca el crecimiento generalizado de los depósitos a plazo en la región, así como los depósitos a la vista y los fondos de inversión en Argentina. América del Sur generó un resultado atribuido acumulado de 496 millones de euros en los primeros nueve meses del año 2023 (+20,5% interanual), apoyado por el buen comportamiento de los ingresos recurrentes. Las métricas de riesgo sufrieron un ligero deterioro debido a la ralentización del crecimiento económico. La tasa de mora se situó en el 4,6%; la de cobertura, en el 93% y el coste de riesgo acumulado, en el 2,5%.
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BBVA - Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA publicó este contenido el día 31 octubre 2023 y es la única responsable del contenido. Difundido por Public el 31 octubre 2023 06:41:04 UTC.
