El riesgo de liquidez se produce cuando hay déficit de activos líquidos o cuando la entidad tiene una limitada capacidad de acceso a la financiación.
Existen diversos escenarios en los que esto puede suceder. Si los organizamos de menor severidad y mayor probabilidad de ocurrencia a mayor severidad y menor probabilidad de ocurrencia, los supuestos serían los siguientes:
- Situaciones de operativa diaria y crisis sistémicas leves.
- Crisis estacionales, en las que las necesidades de liquidez están motivadas por desfases temporales entre entradas y salidas de dinero derivados de la operativa normal y de la desigualdad de evolución de las operaciones de activos y pasivos.
- Crisis sistémicas graves, en las que las necesidades de liquidez están motivadas por factores externos a la entidad financiera, entre los que se encuentran las crisis macroeconómicas, una disfunción del mercado de capitales o una disfunción del sistema de pagos.
- Crisis específicas o idiosincrásicas graves, donde las necesidades de liquidez se deben a factores internos de la entidad financiera que generan pérdida de confianza, como podrían ser rumores negativos, una rebaja del rating, un capital insuficiente o una reducción abultada de resultados.
- Crisis combinada, que contiene las necesidades de liquidez motivadas por factores internos y externos a la entidad financiera. Es el peor escenario posible.
Si cualquiera de los escenarios anteriores se llega a presentar, el banco, para superar la situación, puede optar por:
• Estrategias de gestión genéricas:
- Sistemas de gestión centralizados vs. descentralizados.
- Gestión activa, buscando tener un colchón suficiente de activos líquidos.
- Construir una estructura de balance sostenible y estable para dar confianza a la economía; a inversores y a clientes.
• Estrategias de gestión específicas:
- Generación de colchón de activos líquidos suficiente para afrontar situaciones de estrés.
- Limitar la financiación en mercados mayoristas a corto plazo.
- Mantener una base estable de depósitos de la clientela.
- Generación activa y constante de colaterales (incrementar la capacidad de monetizar el balance).
- Gestión de activos líquidos: reserva, monetización continua…
- Diversificación de fuentes de financiación: clientes/inversores, divisas, instrumentos, vencimientos…
- Gestión de los pagos intradía. Monitorización, seguimiento y medición constantes.
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Disclaimer
CaixaBank SA publicó este contenido el día 28 octubre 2021 y es la única responsable del contenido. Difundido por Public el 28 octubre 2021 16:42:13 UTC.
