DIA - Distribuidora Internacional de Alimentación SA: Estados Financieros intermedios primer semestre 2025

Informe de Revisión Limitada

DISTRIBUIDORA INTERNACIONAL DE ALIMENTACIÓN, S.A.

Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Estados Financieros Intermedios Resumidos Consolidados e Informe de Gestión Intermedio Resumido Consolidado correspondientes al periodo de seis meses terminado el 30 de junio de 2025

The better the question.

The better the ans\ver.

The better the world works.

Shape the future with confidence

Shape the future

with confidence

Ernst & Younq, S.L. Tel: 902 365 456

C/ Raimundo Fernandez Villaverde, 65 Fax: 915 727 238

28003 Madrid ey.com

INFORME DE REV ISIÓN LIMITADA SOBRE ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS

A los accionistas de Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A. por encarqo de sus administradores:

Informe sobre los estados financieros intermedios resui iidos consolidados

Introducción

Hemos realizado una revisión limitada de los estados financieros intermedios resumidos consolidados adjuntos (en adelante los estados financieros intermediosJ de Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A. (en adelante la Sociedad dominante) y sociedades dependientes (en adelante el Grupo), que comprenden el estado de situación financiera resumido consolidado al 30 de junio de 2025 y la cuenta de resultados, el estado del resultado global, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y las notas explicativas, todos ellos resumidos y consolidados, correspondientes al periodo de seis meses terminado en dicha fecha. Los administradores de la Sociedad dominante son responsables de la elaboración de dichos estados financieros intermedios de acuerdo con los requerimientos establecidos en la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 34, Información Financiera Intermedia, adoptada por la Unión Europea, para la preparación de información financiera intermedia resumida, conforme a lo previsto en el artículo 12 del Real Decreto 1362/2007. Nuestra responsabilidad es expresar una conclusión sobre estos estados financieros intermedios basada en nuestra revisión limitada.

Alcance de la revisión

Hemos realizado nuestra revisión limitada de acuerdo con la Norma Internacional de Trabajos de Revisión 2410, "Revisión de Información Financiera Intermedia realizada por el Auditor Independiente de la Entidad". Una revisión limitada de estados financieros intermedios consiste en la realización de preguntas, principalmente al personal responsable de los asuntos financieros y contables, y en la aplicación de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. Una revisión limitada tiene un alcance sustancialmente menor que el de una auditoria realizada de acuerdo con la normativa reguladora de la auditoría de cuentas vigente en España y, por consiguiente, no nos permite asegurar que hayan llegado a nuestro conocimiento todos los asuntos importantes que pudieran haberse identificado en una auditoria. Por tanto, no expresamos una opinión de auditoria de cuentas sobre los estados financieros intermedios adjuntos.

Conclusión

Como resultado de nuestra revisión limitada, que en ninqún momento puede ser entendida como una auditoria de cuentas, no ha llegado a nuestro conocimiento ningún asunto que nos haqa concluir que los estados financieros intermedios adjuntos del periodo de seis meses terminado el 30 de junio de 2025 no han sido preparados, en todos sus aspectos siqnificativos, de acuerdo con los requerimientos establecidos en la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 34, Información Financiera Intermedia, adoptada por la Unión Europea, conforme a lo previsto en el articulo 12 del Real Decreto 1362/2007, para la preparación de estados financieros intermedios resumidos.

Social: Calle de Raimundo Fernández Villaverde. 65.28003 Madrid - Inscrita en el Registro Mercantil de ñ\adrid, tomo 9.364 General, 8.130 de la sección 3º del Llbro de Sociedades,

folio 68, hoja n" 87.690-1, inscripción 1^. C.I.F. B-78970506.

A member firm of Ernst & Young Global Limited.

Shape the future 2

with confidence

Párrafo de énfasis

Llamamos la atención al respecto de lo señalado en la Nota 2 de las notas explicativas adjuntas, en la que se menciona que los citados estados financieros intermedios adjuntos no incluyen toda la información que requerirían unos estados financieros consolidados completos preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Unión Europea, por lo que los estados financieros intermedios adjuntos deberán ser leídos junto con las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre üe 2024. Esta cuestión no modifica nuestra conclusión.

Informe sobre otros requerimientos leqales y reglamentarios

El informe de gestión intermedio resumido consolidado adjunto del período de seis meses terminado el 30 de junio de 2025 contiene las explicaciones que los administradores de la Sociedad dominante consideran oportunas sobre los hechos importantes acaecidos en este periodo y su incidencia en los estados financieros intermedios presentados, de los que no forma parte, así como sobre la información requerida conforme a lo previsto en el articulo 15 del Real Decreto 1362/2007. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con los estados financieros intermedios del periodo de seis meses terminado el 30 de junio de 2025. Nuestro trabajo se limita a la verificación del informe de gestión intermedio resumido consolidado con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A. y sociedades dependientes.

Párrafo sobre otras cuestiones

Este informe ha sido preparado a petición de los administradores de Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A. en relación con la publicación del informe financiero semestral requerido por el articulo 100 de la Ley 6/2023, de 17 de marzo, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión.

30 de julio de 2025

INSTITUTO DE CENSORES JUR/\DO5 DE CUENTAS DE ESPAÑA

ERNST & YOUNG, S.L.

Sello distintivo de otras actuaciones

ERNST & YOUNG, S.L.

María del Tránsito Rodríquez Alonso

A member firm of Ernst & Young Global Limited.

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ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS

Índice

Estado de situación financiera resumido consolidado Cuenta de resultados resumida consolidada

Estado del resultado global resumido consolidado

Estado de cambios en el patrimonio neto resumido consolidado Estado de flujos de efectivo resumido consolidado

Notas explicativas a los Estados Financieros Intermedios Resumidos Consolidados correspondientes al periodo de seis meses terminado el 30 de junio de 2025

Información corporativa
1. Acontecimientos relevantes acaecidos en el semestre
Bases de presentación
1. Bases de preparación de los estados financieros intermedios resumidos consolidados
2. Principios contables
3. Empresa en funcionamiento
Información sobre segmentos operativos
Inmovilizado material
Activos intangibles

5.1 Fondo de comercio

5.2. Otros activos intangibles
Arrendamientos
1. Activo por derecho de uso
2. Pasivos por arrendamientos 7 Activos financieros

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
Otros activos financieros 8 Otros activos

Existencias
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas
Patrimonio neto
1. Capital
2. Prima de emisión
3. Reservas y resultados acumulados
4. Acciones propias y otros instrumentos de patrimonio propio
5. Diferencias de conversión
Pasivos financieros
1. Deuda financiera
2. Otros pasivos no corrientes
3. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
4. Otros pasivos corrientes
5. Estimaciones de valores razonables
Provisiones
Impuesto sobre beneficios
Planes de incentivo a largo plazo y transacciones con pagos basados en acciones
Importe neto de la cifra de negocios
Otros ingresos y gastos
1. Otros ingresos
2. Consumo de mercancías y otros consumibles
3. Gastos de personal
4. Otros gastos de explotación
5. Amortización y deterioro
6. Resultados por bajas de activos no corrientes
7. Resultado financiero
8. Transacciones en moneda extranjera
9. Resultado derivado de la posición monetaria neta 19 Compromisos y contingencias

Información sobre partes vinculadas
Otra información
Hechos posteriores

‌Estado de Situación Financiera Resumido Consolidado

Al 30 de junio de 2025 (Miles de euros)

ACTIVO	Nota	30 de junio de 2025	31 de diciembre de 2024
ACTIVO NO CORRIENTE:
Inmovilizado material	4	710.189	717.504
Fondo de comercio	5,1	285.136	285.136
Activo por derecho de uso	6,1	382.093	383.888
Otros activos intangibles	5,2	26.954	29.493
Inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación		263	263
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	7,1	161	194
Otros activos financieros	7,2	52.338	51.189
Activos por impuestos	15	-	44.928

Total activo no corriente		1.457.134	1.512.595
ACTIVO CORRIENTE:
Existencias	9	266.371	289.968
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	7,1	141.829	133.059
Activos por impuestos	15	17.083	18.459
Activos por impuestos sobre ganancias	15	6.603	10.300
Otros activos financieros	7,2	1.774	1.758
Otros activos	8	11.005	7.609
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes	10	342.399	333.002
		787.064	794.155
Activos no corrientes mantenidos para la venta	11	5.000	-

Total activo corriente		792.064	794.155

TOTAL ACTIVO		2.249.198	2.306.750

PASIVO Y PATRIMONIO NETO
PATRIMONIO NETO:
Capital	12.1	580.589	580.655
Prima de emisión	12.2	-	1.058.873
Reservas y resultados acumulados	12.3	(620.171)	(1.599.953)
Acciones propias	12.4a)	(278)	(582)
Otros instrumentos de patrimonio propio	12.4b) y 16	2.608	1.424
Resultado neto del periodo	12.3	37.808	(78.736)
Diferencias de conversión	12.5	(17.965)	2.439
Ajustes de valor por operaciones de cobertura		(2.112)	(1.802)
Patrimonio neto atribuido a tenedores de instrumentos de la dominante		(19.521)	(37.682)
PASIVO NO CORRIENTE:
Deuda financiera	13.1	524.642	518.155
Pasivos por arrendamiento	6.2 y 13.1	239.802	233.677
Provisiones	14	19.370	51.312
Otros pasivos	13.2	2.675	4.924
Pasivos por impuesto diferido	15	64.416	86.672

Total pasivo no corriente		850.905	894.740
PASIVO CORRIENTE:
Deuda financiera	13.1	5.630	36.442
Pasivos por arrendamiento	6.2 y 13.1	183.273	197.218
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	13.3	980.198	1.025.137
Pasivos por impuestos	15	33.668	40.337
Pasivos por impuestos sobre ganancias	15	11.371	4.257
Otros pasivos	13.4	203.674	146.301
Total pasivo corriente		1.417.814	1.449.692

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO		2.249.198	2.306.750

Las Notas 1 a 22 descritas en las Notas explicativas forman parte de los estados financieros intermedios resumidos consolidados correspondientes al periodo de seis meses terminado a 30 de junio de 2025.

‌Cuenta de Resultados Resumida Consolidada

Correspondiente al periodo de seis meses terminado el 30 de junio de 2025 (Miles de euros)

Nota		30 de junio de 2025	30 de junio de 2024
Importe neto de la cifra de negocios	3 y 17	2.787.797	2.816.419
Otros ingresos	18.1	11.875	8.358

TOTAL INGRESOS		2.799.672	2.824.777

Consumo de mercaderías y otros consumibles	18.2	(2.062.010)	(2.159.017)
Gastos de personal	18.3	(270.253)	(270.328)
Gastos de explotación	18.4	(257.222)	(273.153)
Amortizaciones derechos de uso	18.5	(78.998)	(75.313)
Amortización por inmovilizado material y otros activos intangibles	18.5	(69.996)	(72.229)
Beneficio/(Pérdida) neto por deterioro de activos	18.5	2.166	(502)
Resultados por bajas de activos no corrientes	18.6	(2.888)	(7.934)

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN		60.471	(33.699)

Ingresos financieros	18.7	7.470	21.636
Gastos financieros por arrendamientos	18.7	(29.619)	(28.300)
Gastos financieros	18.7	(43.990)	(44.486)
Resultado derivado de la posición monetaria neta	18.9	22.032	102.192

RESULTADO FINANCIERO		(44.107)	51.042

RESULTADO NETO ANTES DE IMPUESTOS DE ACTIVIDADES CONTINUADAS		16.364	17.343

Impuesto sobre beneficios	14 y 15	9.144	(1.763)

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS DE ACTIVIDADES CONTINUADAS		25.508	15.580

Resultado de las actividades interrumpidas	11	12.300	(109.082)

RESULTADO NETO DEL PERIODO		37.808	(93.502)

Atribuido a:
Tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la Sociedad dominante		37.808	(93.502)

Resultado por acción básicas y diluidas, en euros
Resultado de las actividades continuadas		0,4394	0,2684
Resultado de las actividades interrumpidas		0,2119	(1,8794)
Resultado del periodo		0,6513	(1,6110)

‌Estado del Resultado Global Resumido Consolidado

Correspondiente al periodo de seis meses terminado el 30 de junio de 2025 (Miles de euros)

	30 de junio de 2025	30 de junio de 2024
Resultado neto del periodo	37.808	(93.502)

Otro resultado global:
Partidas que no serán reclasificadas a la cuenta de resultados	-	-
Partidas que podrán ser reclasificadas a la cuenta de resultados
Diferencias de conversión de estados financieros de negocios en el extranjero	(20.404)	91.703
	(20.404)	91.703
Ajustes de valor por operaciones de cobertura	(310)	127
	(310)	127
Otro resultado global del periodo, neto de impuestos	(20.714)	91.830

Resultado global total del periodo, neto de impuestos	17.094	(1.672)
Atribuido a:
Tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante	17.094	(1.672)

‌Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Resumido Consolidado

Correspondiente al periodo de seis meses terminado el 30 de junio de 2025 (Miles de euros)

Resultado neto del periodo	- - - - - (93.502)	-	-	(93.502)	(93.502)
Otro resultado global del periodo, neto de impuestos	- - - - - -	91.703	127	91.830	91.830
Resultado global total del periodo, neto de impuestos	- - - - - (93.502)	91.703	127	(1.672)	(1.672)

Patrimonio atribuido a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante

					Otros	Resultado del periodo		Ajustes de	Patrimonio neto
			Reservas y		instrumentos	atribuido a la	Diferencias	valor por	atribuido a	Total
	Capital	Prima de	resultados	Acciones	de patrimonio	sociedad	de	operaciones	la Sociedad	patrimonio
	escriturado	emisión	acumulados	propias	propio	dominante	conversión	de cobertura	dominante	neto
A 1 de enero de 2024	580.655	1.058.873	(1.567.395)	(3.150)	1.075	(30.242)	(107.182)	(761)	(68.127)	(68.127)



Pagos basados en acciones	-	-	-	-	358	-	-	-	358	358
Traspaso del resultado del ejercicio anterior	-	-	(30.242)	-	-	30.242	-	-	-	-
A 30 de junio de 2024	580.655	1.058.873	(1.597.637)	(3.150)	1.433	(93.502)	(15.479)	(634)	(69.441)	(69.441)

A 1 de enero de 2025	580.655	1.058.873	(1.599.953)	(582)	1.424	(78.736)	2.439	(1.802)	(37.682)	(37.682)
Resultado neto del periodo	-	-	-	-	-	37.808	-	-	37.808	37.808
Otro resultado global del periodo, neto de impuestos	-	-	-	-	-	-	(20.404)	(310)	(20.714)	(20.714)
Resultado global total del periodo, neto de impuestos	-	-	-	-	-	37.808	(20.404)	(310)	17.094	17.094
Reducción de capital	(66)	-	(355)	421	-	-	-	-	-	-
Compra de acciones propias	-	-	-	(117)	-	-	-	-	(117)	(117)
Aplicación prima de emisión	-	(1.058.873)	1.058.873	-	-	-	-	-	-	-
Pagos basados en acciones	-	-	-	-	2.048	-	-	-	2.048	2.048
Otros movimientos de patrimonio	-	-	-	-	(864)	-	-	-	(864)	(864)
Traspaso del resultado del ejercicio anterior	-	-	(78.736)	-	-	78.736	-	-	-	-
A 30 de junio de 2025	580.589	-	(620.171)	(278)	2.608	37.808	(17.965)	(2.112)	(19.521)	(19.521)

‌Estado de Flujos de Efectivo Resumido Consolidado

Correspondiente al periodo de seis meses terminado el 30 de junio de 2025 (Miles de euros)

Nota		30 de junio de 2025	30 de junio de 2024
Actividades de explotación
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS DE ACTIVIDADES CONTINUADAS		16.364	17.343
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS DE LAS ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS	11	12.300	(108.491)
Resultado antes de impuestos		28.664	(91.148)
Ajustes al resultado:		209.416	221.958
Amortización activos por derechos de uso	18.5	78.998	75.313
Amortización por inmovilizado material y otros activos intangibles	18.5	69.996	72.229
Beneficio/(Pérdidas) netas por deterioro de activos	18.5	(2.166)	502
Deterioro de deudores comerciales	7.1	(55)	(664)
Resultados por bajas de activos no corrientes	18.6	2.888	6.682
Ingresos financieros	18.7	(7.470)	(21.636)
Gastos financieros por arrendamientos	18.7	29.619	28.300
Otros gastos financieros	18.7	43.990	44.486
Variación de provisiones		3.427	5.956
Otros ajustes en operaciones interrumpidas		12.300	104.566
Otros ajustes al resultado		(22.111)	(93.776)
Ajustes al capital circulante:		1.418	111.268
(Aumento)/Disminución de deudores comerciales y otras cuentas a cobrar		(10.856)	(7.934)
(Aumento)/Disminución de existencias		(11.015)	20.045
(Aumento)/Disminución de acreedores comerciales y otras cuentas a pagar		23.289	99.157
(Aumento)/Disminución de otros activos		(4.637)	(4.124)
(Aumento)/Disminución de otros pasivos		(14.908)	(9.692)
Impuesto sobre ganancias corrientes cobrado (pagado)		28.536	(9.022)
Flujos de efectivo netos de las actividades de explotación		248.489	219.240
Actividades de inversión
Pagos por inversiones en activos intangibles	5.2	(3.220)	(3.426)
Gastos de desarrollo	5.2	(2.021)	(1.774)
Pagos por inversiones en inmovilizado material	4	(61.610)	(45.144)
Cobros/(Pagos) por inversiones en instrumentos financieros		(1.623)	(19.719)
Enajenación de activos de inmovilizado material		1.002	55
Cobros/(Pagos) por venta de operaciones interrumpidas		-	(25.305)
Cobros/(Pagos) procedentes de otros activos financieros		34	10.550
Intereses cobrados		7.382	15.740
Flujos de inversión de actividades interrumpidas		-	16.911
Flujos de efectivo netos de las actividades de inversión		(60.056)	(52.112)
Actividades de financiación
Adquisición de instrumentos de patrimonio propio		(117)	-
Pagos por arrendamientos	6.2	(113.286)	(98.156)
Importes (reembolsados) de deuda financiera		(32.244)	(98.297)
Importes procedentes de deuda financiera		2.723	3.857
Cobros/(Pagos) procedentes de otros pasivos financieros		21.193	16.017
Intereses pagados		(39.236)	(33.440)
Flujos de financiación de actividades interrumpidas		-	(10.554)
Flujos de efectivo netos de las actividades de financiación		(160.967)	(220.573)
Variación neta del efectivo y equivalentes al efectivo		27.466	(53.445)
Efectos de las variaciones en los tipos de cambio en el efectivo y equivalentes		(18.069)	(5.056)
Efectivo y equivalentes al efectivo al 1 de enero		333.002	131.061
Efectivo y equivalentes al efectivo al 1 de enero de las actividades interrumpidas		-	34.254
Efectivo y equivalentes al efectivo al 30 de junio		342.399	106.814

‌Notas explicativas a los Estados Financieros Intermedios Resumidos Consolidados correspondientes al periodo de seis meses terminado el 30 de junio de 2025

‌INFORMACIÓN CORPORATIVA

Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A. (en adelante la Sociedad dominante, la Sociedad o Dia) se constituyó en España el 24 de junio de 1966 como sociedad anónima, por un período de tiempo indefinido. Su domicilio social está situado en Las Rozas de Madrid.

La Sociedad es cabecera de un Grupo de sociedades dependientes que constituyen, junto con Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A., el Grupo Dia (en adelante el Grupo o el Grupo Dia), que se dedica principalmente al comercio al por menor de productos de alimentación a través de autoservicios, propios o en régimen de franquicia. El Grupo abrió su primer establecimiento en Madrid en 1979.

La Sociedad tiene su acciones admitidas a cotización desde el 5 de julio de 2011 en el Mercado Continuo de las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao.

Actualmente, Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A. y sociedades dependientes utilizan la enseña de Dia y operan en los mercados de España y Argentina.
1. ‌Acontecimientos relevantes acaecidos en el semestre
  1. Impacto del conflicto en Ucrania
    
    El Grupo no mantiene operaciones ni activos en Ucrania, Rusia o Bielorrusia y la exposición a dichos mercados no se considera material.
    
    La Sociedad dominante comunicó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), mediante publicaciones de Otra Información Relevante de fecha 12 de agosto de 2023, 28 de febrero de 2022, 15 de marzo de 2022 y 22 de marzo de 2022 que en el marco de sanciones internacionales impuestas a determinadas personas con motivo de la guerra en Ucrania, de conformidad con la información recibida de la sociedad luxemburguesa LetterOne Investment Holdings, S.A. (LIHS), ningún accionista persona física de LIHS ostenta, ni individualmente ni concertadamente con otros accionistas, el control de LIHS y, en consecuencia, la Sociedad considera que no se ve afectada en modo alguno por las referidas sanciones.
  2. Operaciones corporativas Portugal
  Con fecha 3 de agosto de 2023, la Sociedad dominante comunicó a la CNMV que firmó, junto con su filial íntegramente participada de manera indirecta, Luxembourg Investment Company 322 S.m r.l., un contrato de compraventa de acciones, en virtud del cual, entre otros, se vendería el 100% del capital social de Dia Portugal Supermercados, S.A. a Auchan Portugal, S.A. (comprador). La consumación de la operación estaba sujeta al cumplimiento o renuncia, tal y como éstas se regulan en el contrato, de determinadas Condiciones Suspensivas en o antes del 31 de mayo de 2024.
  
  Con fecha 30 de abril de 2024 la Sociedad dominante comunicó a la CNMV que, habiéndose cumplido las Condiciones Suspensivas, tuvo lugar ese día la consumación de la Operación y la entrega de control al Comprador. El importe recibido, neto de deuda financiera y considerando otros ajustes de conformidad con lo establecido en el Contrato, fue de 72,7 millones de euros. Con fecha 23 de septiembre de 2024, el Grupo firmó con el comprador la tercera adenda al contrato, donde se acordó la liquidación final del precio, en virtud de la cual se devolvieron al comprador 3,3 millones de euros en concepto de ajuste al precio. A 30 de junio de 2025, el Grupo ha revertido 12,3 millones de euros, correspondientes a contingencias que al 31 de diciembre de 2024 se consideraban de carácter probable y que finalmente no se han materializado.
  
  Los impactos contables en los estados financieros intermedios resumidos consolidados se detallan en la Nota 11.
  
  Brasil
  
  Con fecha 14 de marzo de 2024, la Sociedad dominante comunicó a la CNMV que como consecuencia de los persistentes resultados negativos de Dia Brasil Sociedade Limitada ("Dia Brasil"), filial de la Sociedad íntegramente participada, se aprobó poner en marcha un proceso de restructuración en Dia Brasil que contemplaba como medida más inmediata el cierre estratégico de 343 tiendas de bajo rendimiento y 3 almacenes.
  
  Con fecha 21 de marzo de 2024, la Sociedad dominante comunicó a la CNMV que, el día 20 de marzo de 2024, se aprobó la solicitud por parte de Dia Brasil de una recuperação judicial, un proceso de reestructuración bajo derecho brasileño con el objetivo de intentar superar su situación económica y financiera, evaluando en paralelo distintas opciones estratégicas.
  
  Con fecha 31 de mayo de 2024, la Sociedad dominante comunicó la venta del 100% del capital social de Dia Brasil a MAM Asset Management (por medio de Lyra II Fundo de Investimento em Participaçoes Multiestratégia, en adelante "Lyra"). La compraventa se realizó a un precio simbólico de 100 euros. Adicionalmente, con el objetivo de dotar a Dia Brasil de medios económicos adicionales para la continuidad de su negocio durante el proceso de recuperaçao judicial, la Sociedad dominante, tras su compromiso frente al Comprador, realizó una aportación de fondos en beneficio de Dia Brasil por un importe de 37 millones de euros. Adicionalmente la Sociedad dominante canceló deudas financieras de Dia Brasil, que se encontraban garantizadas, por importe de 30,4 millones de euros.
  
  Con fecha 25 de junio de 2024, la Sociedad dominante comunicó que tuvo lugar la consumación de la venta del 100% del capital social de Dia Brasil a Lyra, tras haberse cumplido la condición suspensiva, consistente en la autorización por parte de los acreedores de la financiación sindicada de la Sociedad dominante para la realización de la Operación. Los impactos contables que la operación tuvo en la cuenta de resultados resumida consolidada a 30 de junio de 2024 se detallan en la Nota 11.
  
  Clarel
  
  Con fecha 5 de diciembre de 2023, la Sociedad comunicó a la CNMV, la venta a Grupo Trinity S.A.S. de Beauty by Dia, S.A.U. (Clarel). La consumación de la operación estaba sujeta, tal y como se regula en el contrato, a la obtención por el comprador de autorización de control de concentraciones por parte e la Comisión Europea y/o la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (en adelante CNMC) en, o antes del, 30 de abril de 2024.
  
  Con fecha 14 de febrero de 2024 se recibió comunicación del cumplimiento por parte de la CNMC, y con fecha 1 de abril de 2024 tuvo lugar el cierre de la operación de venta y por tanto la entrega del control al comprador. Grupo Dia recibió al momento de la entrega de control un precio de 11,5 millones de euros, pendiente aún del potencial devengo de determinadas cantidades adicionales a este precio de cierre de conformidad con el Contrato. Los impactos contables que la operación tuvo en la cuenta de resultados resumida consolidada a 30 de junio de 2024 se detallan en la Nota 11.
‌BASES DE PRESENTACIÓN
1. ‌Bases de preparación de los estados financieros intermedios resumidos consolidados.
  
  Los presentes estados financieros intermedios resumidos consolidados se presentan de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 34 sobre Información Financiera Intermedia, y han sido formulados por los Administradores de la Sociedad dominante el 30 de julio de 2025. De acuerdo con lo establecido por la NIC 34 la información financiera intermedia se prepara únicamente con la intención de actualizar el contenido de las últimas cuentas anuales consolidadas formuladas por el Grupo, poniendo énfasis en las nuevas actividades, sucesos y circunstancias ocurridos durante el primer semestre y no duplicando la información publicada previamente en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2024. Por lo tanto, los estados financieros intermedios resumidos consolidados al 30 de junio de 2025 no incluyen toda la información que requerirían unos estados financieros consolidados completos preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Unión Europea, por lo que para una adecuada comprensión de la información que se incluye en estos estados financieros intermedios resumidos consolidados, los mismos deben leerse conjuntamente con las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al último ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2024.
  
  Grupo Dia ha adoptado la última versión de todas las normas aplicables publicadas por el IASB y adoptadas por la Comisión de Regulación de la Unión Europea, cuya aplicación es obligatoria al 30 de junio de 2025.
  
  La comparación de los estados financieros intermedios resumidos consolidados está referida a periodos semestrales finalizados el 30 de junio de 2025 y 30 de junio de 2024, excepto el estado de situación financiera resumido consolidado que compara el 30 de junio de 2025 con el 31 de diciembre de 2024.
  
  Las sociedades dependientes que forman parte del Grupo Dia han sido consolidadas siguiendo el método de integración global o el método de la participación.
  
  ‌En bases semestrales, la actividad del Grupo, por lo general, no presenta un comportamiento estacional distinto al patrón histórico de resultados consolidados, según el cual no hay un comportamiento diferencial de las ventas del primer semestre de cada ejercicio respecto al segundo semestre (49% en el primer semestre respecto al 51% en el segundo semestre).
  
  Las cifras contenidas en los documentos que componen estos estados financieros intermedios resumidos consolidados están expresadas en miles de euros salvo que se indique lo contrario. El euro es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad dominante.
2. ‌Principios contables
  
  Las políticas contables utilizadas en la preparación de estos estados financieros intermedios resumidos consolidados son las mismas que las aplicadas en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2024.
  
  El Grupo tiene la intención de adoptar las normas, interpretaciones y modificaciones a las normas emitidas por el IASB, que son de aplicación obligatoria en la Unión Europea, cuando entren en vigor, si le son aplicables. Aunque el Grupo está actualmente analizando su impacto, en función de los análisis realizados hasta la fecha, el Grupo estima que su aplicación inicial no tendrá un impacto significativo sobre sus cuentas anuales consolidadas ni en sus estados financieros intermedios resumidos consolidados.
3. ‌Empresa en funcionamiento
  
  Los Administradores de la Sociedad dominante han formulado estos estados financieros intermedios resumidos consolidados siguiendo el principio de empresa en funcionamiento.
  
  A 30 de junio de 2025, el patrimonio neto consolidado asciende a un importe negativo de 19,5 millones de euros (37,7 millones de euros negativo al 31 de diciembre de 2024), y el capital circulante consolidado, calculado como activos corrientes menos pasivos corrientes, excluyendo los activos y pasivos mantenidos para la venta, es negativo y asciende a 630,8 millones de euros (655,5 millones de euros negativo a 31 de diciembre de 2024). El resultado consolidado del primer semestre del ejercicio 2025 asciende a un beneficio de 37,8 millones de euros (93,5 millones de euros de pérdida consolidada en el mismo periodo de 2024), que se compone de un resultado positivo después de impuestos de actividades continuadas positivo en 25,5 millones de euros y un beneficio por actividades interrumpidas de 12,3 millones de euros.
  
  En cuanto a la Sociedad dominante, a 30 de junio de 2025, el patrimonio neto asciende a un importe positivo de 456 millones de euros (432 millones de euros positivos al 31 de diciembre de 2024).
  
  No obstante lo anterior cabe destacar que las pérdidas de los últimos años se generaron principalmente por deterioros y operaciones en unidades de negocio de las cuales Grupo Dia se ha desprendido como parte del proceso de simplificación de las actividades del Grupo para enfocarse en los negocios estratégicos. De esta manera, el Grupo está cumpliendo con la hoja de ruta que ha permitido volver ya a la senda de resultados positivos en este semestre.
  
  Por otra parte, el 27 de diciembre 2024. el Grupo confirmó el proceso de refinanciación de su deuda con el objetivo de dotarse de una estructura financiera sólida y estable a largo plazo que permita consolidar la estrategia de crecimiento.
  
  Adicionalmente al 30 de junio de 2025, el Grupo contaba a nivel consolidado con una liquidez disponible de 484 millones de euros (482 millones de euros a 31 de diciembre de 2024), que incluyen los saldos disponibles de la financiación obtenida y el efectivo y otros activos líquidos equivalentes existentes a dicha fecha. Finalmente, cabe destacar que a 30 de junio de 2025 (al igual que en el periodo anterior) el Grupo cumplía con los covenants de la financiación sindicada (Nota 13.1) y estima su cumplimiento en los próximos doce meses. Por todo lo mencionado anteriormente, los Administradores consideran que el Grupo va a seguir operando en virtud del principio de empresa en funcionamiento.

INFORMACIÓN SOBRE SEGMENTOS OPERATIVOS

En la Nota 4 de la memoria de las cuentas consolidadas del Grupo correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2024, se detallan los criterios utilizados por el Grupo para definir sus segmentos operativos. No ha habido cambios en los criterios de segmentación.

El detalle de las principales magnitudes expresadas por segmentos es el siguiente:

Miles de euros España Argentina Portugal Brasil Consolidado

A 30 de junio de 2025 Cifra de ventas (1)	2.201.631	586.166	-	-	2.787.797
EBITDA ajustado	136.676	(3.456)	-	-	133.220
% cifra de ventas	6,21 %	(0,59) %	- %	- %	4,78 %
Resultado neto del periodo	47.649	(22.141)	12.300	-	37.808

A 30 de junio de 2024 Cifra de ventas (1)	2.049.543	766.876	-	-	2.816.419
EBITDA ajustado	113.741	14.444	-	-	128.185
% cifra de ventas	5,55 %	1,88 %	- %	- %	4,55 %
Resultado neto del periodo	24.945	(9.585)	(2.013)	(106.849)	(93.502)
Miles de euros			España	Argentina	Consolidado

A 30 de junio de 2025 Total Activo (2)	1.800.075	444.123	2.244.198
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes	282.058	60.341	342.399
Activos mantenidos para la venta	5.000	-	5.000
Total Pasivo	1.945.366	323.353	2.268.719
Deuda financiera	541.235	24	541.259

Adquisiciones de activos fijos (3)	87.093	9.255	96.348
Número de establecimientos comerciales	2.328	1.029	3.357

A 31 de diciembre de 2024
Total Activo	1.737.530	569.220	2.306.750
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes	240.154	92.848	333.002
Total Pasivo	1.935.997	408.435	2.344.432
Deuda financiera	574.421	25	574.446

Adquisiciones de activos fijos (3)	29.974	9.434	39.408
Número de establecimientos comerciales	2.308	1.045	3.353

Las eliminaciones en la cifra de ventas derivadas de la consolidación se incluyen en el segmento España.
No se incluyen los Activos no corrientes mantenidos para la venta
No se incluyen los activos por derecho de uso.

La conciliación del EBITDA ajustado con los epígrafes de la cuenta de resultados consolidada es la siguiente:

Miles de euros	España	Argentina	Total Junio 2025
Resultado de explotación (EBIT)	94.602	(34.131)	60.471
Amortizaciones	120.855	28.139	148.994
Beneficio/(Pérdidas) netas por deterioro de activos	(2.280)	114	(2.166)
Resultados por bajas de activos no corrientes	888	2.000	2.888
EBITDA	214.065	(3.878)	210.187

Costes de reestructuración y Planes de Incentivos a Largo Plazo	5.459	958	6.417
Gastos relacionados con procesos de eficiencia	2.687	509	3.196
Otros proyectos especiales Otros gastos	(1.529)	-	(1.529)
Gastos relacionados con Planes de Incentivos a Largo Plazo	4.301	449	4.750
Efecto NIIF 16 en alquileres	(82.848)	(18.093)	(100.941)
Efecto IAS 29 normativa hiperinflacionaria	-	17.557	17.557
EBITDA ajustado	136.676	(3.456)	133.220
Miles de euros	España	Argentina	Total Junio 2024
Resultado de explotación (EBIT)	61.390	(95.089)	(33.699)
Amortizaciones	120.065	27.477	147.542
Beneficio/(Pérdidas) netas por deterioro de activos	(61)	563	502
Resultados por bajas de activos no corrientes	3.241	4.693	7.934
EBITDA	184.635	(62.356)	122.279

Costes de reestructuración y Planes de Incentivos a Largo Plazo	9.567	1.022	10.589
Gastos relacionados con el cierre de tiendas y almacenes	(1.046)	-	(1.046)
Gastos relacionados con procesos de eficiencia	7.477	425	7.902
Otros proyectos especiales Otros gastos	762	-	762

Gastos (Ingresos) relacionados con Planes de Incentivos a Largo

Plazo

Efecto NIIF 16 en alquileres

2.374

(80.461)

597

(14.044)

2.971

(94.505)

Efecto IAS 29 normativa hiperinflacionaria

89.822

EBITDA ajustado

113.741

14.444

128.185

El efecto de la aplicación de la NIIF 16 y de la NIC 29 se muestra por separado en el cuadro y completa la explicación de la evolución de las partidas excluidas del EBITDA Ajustado. La definición de EBITDA Ajustado se da en el apartado de Medidas Alternativas de Rendimiento del Informe de Gestión Consolidado al 31 de diciembre de 2024.

‌INMOVILIZADO MATERIAL

La evolución durante el primer semestre ha sido la siguiente:

Importe neto en libros	30 de junio de 2025	30 de junio de 2024
A 1 de enero	717.504	634.973
Altas	91.107	34.208
Amortizaciones (Nota 18.5)	(61.660)	(63.586)
Deterioro neto (Nota 18.5)	2.166	(502)
Bajas	(2.336)	(1.979)
Traspasos	(285)	36
Diferencias de conversión	(36.307)	99.612
Otros movimientos	-	998
A 30 de junio	710.189	703.760

Durante los primeros seis meses de 2025, el Grupo ha impulsado un incremento significativo de la inversión estratégica en inmovilizado material. Este aumento se debe principalmente a la apertura de 45 nuevas tiendas en España. Complementariamente, se han destinado recursos considerables a la mejora y expansión de los almacenes, así como a otros gastos de mantenimiento esenciales para asegurar la operatividad y la vida útil de todos los activos, optimizando así la cadena logística y la infraestructura general del grupo.

Tal y como se detalla en la Nota 3) h de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2024, Grupo Dia evalúa al menos al cierre de cada ejercicio económico o, en su caso, cuando se producen, la existencia de potenciales indicios de deterioro de sus activos no corrientes no financieros al objeto de determinar si su valor neto contable pudiera exceder su valor recuperable. Adicionalmente, al objeto de preparar los presentes estados financieros intermedios resumidos consolidados correspondientes al primer semestre de 2025, se ha evaluado la existencia de dichos indicios y, de observarse los mismos, realizado los correspondientes test de deterioro siguiendo idéntica metodología a la explicitada en la Nota 3) h de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio anterior. En el caso del negocio de Argentina, tras identificar señales de posible deterioro, se han revisado las proyecciones financieras y las hipótesis clave que se utilizan para calcular los flujos de efectivo, y se ha llevado a cabo una prueba de deterioro. Como consecuencia de lo anterior, no se han producido dotaciones ni reversiones significativas en la cuenta de resultados resumida consolidada al 30 de junio de 2025.

En los Traspasos a activos mantenidos para la venta se recoge 5.000 miles de euros relativos a un almacén que a 30 de junio de 2025 se ha reclasificado en el epígrafe de "Activos no corrientes mantenidos para la venta", al considerarse la venta de dicho almacén a tal fecha altamente probable (Nota 11).

‌ACTIVOS INTANGIBLES

Fondo de comercio

La asignación del "Fondo de comercio", corresponde a España en su totalidad, 285.136 miles de euros a 30 de junio de 2025 al igual que a 31 de diciembre de 2024.

El fondo de comercio y los activos intangibles de vida útil indefinida no están sujetos a amortización, sometiéndose a test de deterioro al menos al cierre del ejercicio o cuando se identifiquen indicios de que su valor recuperable pueda estar por debajo del valor neto contable (Nota 4).

Otros activos intangibles

La evolución durante el primer semestre, ha sido la siguiente:

Importe neto en libros	30 de junio de 2025	30 de junio de 2024
A 1 de enero	29.493	30.574
Altas/Desarrollo interno	5.241	5.200
Amortizaciones (Nota 18.5)	(8.336)	(8.643)
Bajas	(2)	(177)
Traspasos	100	(36)
Diferencias de conversión	(920)	2.272
Otros movimientos	1.378	16
A 30 de junio	26.954	29.206

‌ARRENDAMIENTOS

Activo por derecho de uso

La evolución durante el primer semestre ha sido la siguiente:

Importe neto en libros	30 de junio de 2025	30 de junio de 2024
A 1 de enero	383.888	391.609
Altas	82.475	57.449
Amortizaciones (Nota 18.5)	(78.998)	(75.313)
Bajas	(3.625)	(1.314)
Traspasos	(4.815)	-
Actualización de valor	11.595	25.682
Diferencias de conversión	(8.427)	(1.034)
Otros movimientos	-	912
A 30 de junio	382.093	397.991

El incremento en las altas se debe principalmente a los arrendamientos de las 45 tiendas inauguradas durante el semestre, así como al nuevo almacén ubicado en Sevilla, España.

Pasivos por arrendamientos

La composición y los movimientos durante los seis primeros meses han sido los siguientes:

Miles de euros 2025 2024

A 1 de enero	430.895	429.073
Altas	82.475	57.449
Bajas	(2.829)	(1.317)
Aplicación	(5.290)	(3.543)
Gastos de intereses	29.619	28.300
Actualización de valor	11.595	25.682
Otros movimientos	-	(1.328)
Cuotas pagadas	(113.286)	(98.156)
Diferencias de conversión	(10.104)	(2.027)
A 30 de junio	423.075	434.133

No corriente	239.802	288.682
Corriente	183.273	145.451

A 30 de junio de 2025 se incluyen 6.278 miles de euros en el largo plazo (8.527 miles de euros a a 31 de diciembre de 2024) y 4.709 a corto plazo (11.322 miles de euros a 31 de diciembre de 2024), que corresponden a la deuda sobre bienes en régimen de arrendamiento financiero bajo el criterio contable anterior a la aplicación de la NIIF 16 (1 de enero de 2019), y que se refieren a almacenes, instalaciones técnicas, maquinaria y otro inmovilizado (elementos de transporte).

‌ACTIVOS FINANCIEROS

El detalle de los activos financieros es el siguiente:

Miles de euros	30 de junio de 2025	31 de diciembre de 2024
Activos no corrientes
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	161	194
Otros activos financieros no corrientes	52.338	51.189
Activos corrientes
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	141.829	133.059
Otros activos financieros corrientes	1.774	1.758
Totales	196.102	186.200

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

El detalle de "Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar", es el siguiente:

Miles de euros	30 de junio de 2025	31 de diciembre de 2024
Clientes por ventas	161	194
Total no corriente	161	194
Clientes por ventas (neto de deterioro)	137.505	122.028
Otros deudores (neto de deterioro)	3.864	5.401
Créditos a cobrar a proveedores (neto de deterioro)	407	1.869
Anticipos a proveedores	53	3.761
Total corriente	141.829	133.059

En los seis primeros meses de 2025, no se han realizado transacciones que generen deudas comerciales con partes vinculadas. A 30 de junio de 2025 y 31 de diciembre de 2024, no hay saldo a cobrar por deudas comerciales con otras partes vinculadas (véase Nota 20).

Clientes por ventas

En este epígrafe se recogen, los créditos comerciales por las ventas de mercaderías a clientes franquiciados. La composición de estos créditos es la siguiente:

Miles de euros	30 de junio de 2025	31 de diciembre de 2024
Clientes por ventas no corrientes	161	194
Clientes por ventas corrientes	146.290	131.437
Total cliente por ventas	146.451	131.631
Deterioro de valor	(8.785)	(9.409)
Total	137.666	122.222

Créditos a cobrar a proveedores

Este epígrafe incluye los saldos con proveedores que han resultado deudores como consecuencia de las notas de cargo emitidas en concepto de descuentos de diversa naturaleza en función de las condiciones comerciales acordadas con los mismos, así como devoluciones de mercancía.

El Grupo no ha suscrito contratos de cesión de créditos comerciales de proveedores sin recurso en los seis primeros meses de 2025 y 2024.
Deterioro del valor

Los movimientos de las correcciones valorativas por deterioro en los seis primeros meses, han sido los siguientes:

2025 Miles de euros	Clientes por ventas (Nota 7.1 a))	Otros Deudores	Créditos a cobrar a proveedores	Total
A 1 de enero	(9.409)	(4.133)	(696)	(14.238)
Dotaciones	(529)	(45)	(59)	(633)
Aplicaciones	24	3.688	-	3.712
Reversiones	676	11	1	688
Diferencias de conversión	453	-	5	458
A 30 de junio de 2025	(8.785)	(479)	(749)	(10.013)

2024

Miles de euros	Clientes por ventas (Nota 7.1 a))	Otros Deudores	Créditos a cobrar a proveedores	Total
A 1 de enero	(45.964)	(1.921)	(2.854)	(50.739)
Dotaciones	(468)	(68)	(1)	(537)
Aplicaciones	126	-	1	127
Reversiones	628	24	549	1.201
Salida del perímetro	13.554	745	-	14.299
Otros movimientos (*)	14.519	439	-	14.958
Diferencias de conversión	532	23	2	557
A 30 de junio de 2024	(17.073)	(758)	(2.303)	(20.134)

(*) Otros movimientos incluye las dotaciones y aplicaciones en el negocio Brasil hasta el momento de su salida del grupo, por importe de 77 y 15.035 miles de euros respectivamente.

Otros activos financieros

Todos los otros activos financieros del Grupo se valoran a coste amortizado. El detalle de las partidas de "Otros activos financieros" es el siguiente:

Miles de euros	30 de junio de 2025	31 de diciembre de 2024
Instrumentos de patrimonio	36	36
Fianzas y otros depósitos	41.449	40.300
Otros préstamos	10.853	10.853
Total no corriente	52.338	51.189
Depósitos de franquicias	113	481
Créditos al personal	1.259	761
Otros préstamos	39	52
Derivados de cobertura de tipos de interés (Nota 13.5)	89	-
Otros activos financieros	274	464
Total corriente	1.774	1.758

El epígrafe de "Fianzas y otros depósitos" no corriente recoge principalmente los importes entregados a arrendadores como garantía por los contratos por arrendamiento. Dichos importes se presentan por su valor actual, habiéndose reconocido como pago anticipado corriente y no corriente la diferencia con su valor nominal.

El Grupo considera las fianzas constituidas en los contratos de arrendamiento como activos de bajo riesgo crediticio ya que, en la mayoría de los contratos de arrendamiento, existe la obligación por parte del arrendador de depositar la fianza en el organismo público correspondiente.

Otros préstamos no corrientes, incluye principalmente un préstamo con Beauty by Dia, S.A.U. por importe de 10.852 miles de euros por la venta de las existencias en los almacenes tras su salida del Grupo (Nota 1.1. b)) cuyo vencimiento es en abril 2027, con un interés de EURIBOR 3M + 4%, cuya liquidación se realiza mensualmente.

Los Derivados de cobertura de tipos de interés a 30 de junio de 2025, corresponden al crédito que el Grupo tenia por aplicar contabilidad de coberturas, sobre los contratos formalizados para cubrir el riesgo de tipo de interés (Nota 13.1).

‌OTROS ACTIVOS

El detalle de las partidas de "Otros activos", es el siguiente:

Miles de euros	30 de junio de 2025 Corriente	31 de diciembre de 2024 Corriente
Pagos anticipados por arrendamientos	124	10
Pagos anticipados por seguros	496	464
Otros pagos anticipados	10.385	7.135
Total "Otros activos"	11.005	7.609

El incremento en otros pagos anticipados se ha producido por los pagos por diferentes servicios y de mantenimientos anuales en España.

‌EXISTENCIAS

El detalle de la partida "Existencias", es el siguiente:

Miles de euros	30 de junio de 2025	31 de diciembre de 2024
Comerciales	262.537	286.457
Otros aprovisionamientos	3.834	3.511
Total de "Existencias"	266.371	289.968

Al 30 de junio de 2025 no existen limitaciones sobre la disponibilidad de las existencias por ningún concepto. La reducción de las existencias comerciales se ha producido principalmente por la variación del tipo de cambio en Argentina

‌EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES

El detalle de la partida de "Efectivo y otros activos líquidos equivalentes", es el siguiente:

Miles de euros	30 de junio de 2025	31 de diciembre de 2024
Efectivo y saldos en cuentas corrientes	317.938	292.356
Otros activos líquidos equivalentes	24.461	40.646
Total	342.399	333.002

El saldo del epígrafe "Otros activos líquidos equivalentes" corresponde a depósitos con vencimiento inferior a tres meses.

Grupo Dia ha otorgado prenda sobre determinadas cuentas bancarias. No obstante, no existen restricciones a la disponibilidad de dichas cuentas bancarias en la medida en que esa garantía no se haga efectiva.

‌ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Y ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS

Durante el ejercicio 2024 el Grupo finalizó las operaciones de compra-venta de los negocios de Beauty by Dia, S.A.U. (Clarel), Dia Portugal Supermercados, S.A.U. (Portugal) y Dia Brasil Sociedade Limitada (Dia Brasil) con Grupo Trinity, S.A.S, Auchan Portugal, S.A. y Lyra II Fundo de Investimento em Participaçoes Multiestratégia (Lyra), respectivamente.

Con efectos 1 de abril de 2024, 30 de abril de 2024 y 25 de junio de 2024, respectivamente, se cumplieron las condiciones suspensivas estipuladas entre las partes produciéndose el traspaso efectivo del control de dichos negocios a los compradores. El Grupo procedió a dar de baja los activos y pasivos relacionados con los tres negocios, recogiéndose dentro del Resultado de operaciones interrumpidas de la cuenta de resultados resumida consolidada al 30 de junio de 2024 el resultado generado hasta las fechas de pérdida de control por importes de 220 miles de euros, 2.013 miles de euros y 106.849 miles de euros de pérdidas, respectivamente.

Adicionalmente, en relación a la operación de venta del negocio de Portugal, a 30 de junio de 2025, el Grupo ha revertido 12,3 millones de euros correspondientes a contingencias que al 31 de diciembre de 2024 se consideraban de carácter probable y que finalmente no se han materializado.

A 30 de junio de 2025, en el epígrafe de "Activos no corrientes mantenidos para la venta" se recogen 5 millones de euros relativos a un almacén cuya venta se ha considerado altamente probable a 30 de junio de 2025.

Los resultados de las actividades interrumpidas del Grupo para el periodo de seis meses terminado el 30 de junio, son los siguientes:

Miles de euros	30 de junio de 2025	Negocio Portugal	30 de junio de 2024	Negocio Clarel	Negocio Brasil	Negocio Portugal
Ingresos	-	-	492.844	62.763	245.308	184.773
Amortizaciones	-	-	(8.553)	(2.718)	-	(5.835)
Beneficio/(Pérdidas) netas por deterioro de activos	-	-	1.332	(377)	1.709	-
Ganancia/(Pérdidas) por bajas de activos no corrientes	-	-	(108)	(33)	-	(75)
Resultado de la operación	12.300	12.300	(18.601)	(214)	(18.390)	3
Gastos	-	-	(567.184)	(59.230)	(331.020)	(176.934)
Ganancia/(Pérdida) bruta	12.300	12.300	(100.270)	191	(102.393)	1.932
Ingresos financieros	-		2.001	-	2.001	-
Gastos financieros	-	-	(10.222)	(411)	(6.443)	(3.368)
Resultado antes de impuestos por operaciones interrumpidas	12.300	12.300	(108.491)	(220)	(106.835)	(1.436)
Impuesto sobre beneficios de las sociedades interrumpidas	-	-	(591)	-	(14)	(577)
Resultado de las operaciones interrumpidas	12.300	12.300	(109.082)	(220)	(106.849)	(2.013)

El efecto en los flujos de efectivo por las actividades interrumpidas por el Grupo se presenta identificado en el estado de flujos de efectivo consolidado.

‌PATRIMONIO NETO

Capital

El capital social de Dia a 30 de junio de 2025, es de 580.588.980 euros, correspondiente a 58.058.898 acciones, de 10 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas, no existiendo restricciones para la libre transmisibilidad de las mismas.

Las acciones de la Sociedad dominante cotizan en las Bolsas de Valores españolas. De acuerdo con la información pública registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores, los miembros del Consejo de Administración controlan a la fecha de formulación aproximadamente el 0,04315% del capital social de la Sociedad dominante.

La participación más significativa en el accionariado reflejada en la información pública registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores corresponde a la participación indirecta de LetterOne Investment Holdings, S.A. del 77,712% (la participación directa la ostenta la sociedad L1R Invest1 Holding S.m.r.l. por el mismo porcentaje).

Con fecha 27 de diciembre de 2024, la Junta General Extraordinaria de Accionistas aprobó la operación de agrupación de acciones (contrasplit) de Dia, según la cual se procedió a (i) agrupar y cancelar todas las acciones en que se divide el capital social de la Sociedad para su canje por acciones de nueva emisión en la proporción de una (1) acción nueva por cada mil (1.000) acciones antiguas, aumentando el valor nominal unitario de las acciones de 0,01 euros a 10,00 euros, y (ii) con carácter previo a la ejecución del contrasplit, reducir el capital social de la Sociedad dominante en la cuantía de 0,79 euros mediante la amortización de setenta y nueve (79) acciones en autocartera, de 0,01 euros de valor nominal cada una de ellas (la "reducción de capital técnica"). El acuerdo de reducción de capital técnica y contrasplit se ejecutó por el Consejo de Administración de Dia el 8 de enero de 2025. Tras la reducción de capital técnica e inmediatamente antes de llevar a cabo el contrasplit, el capital social quedó establecido en un importe de 580.655.340 euros, dividido en 58.065.534.000 acciones ordinarias, de 0,01 euros de valor nominal cada una de ellas. La fecha de efectos bursátiles fue el 5 de febrero en la que se produjo la exclusión técnica de negociación de las acciones preexistentes y la simultanea admisión a negociación de las acciones nuevas en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, así como su inclusión en el Sistema de Interconexión Bursátil (Mercado Continuo), siendo el 4 de febrero de 2025 el último día en el que se negociaron las acciones antiguas en las Bolsas de Valores.

Según lo previsto en los acuerdos aprobados por la Junta General Extraordinaria de Accionistas y por el Consejo de Administración de la Sociedad dominante, Dia adquirió las fracciones de acciones de aquellos accionistas que tenían un número de acciones que no era múltiplo de mil ("picos"), para su posterior amortización, por un total de 6.636.000 acciones de 0,01 euros valor nominal (con un coste total de 117.457,20 euros), que fueron canjeadas por 6.636 acciones de 10,00 euros de valor nominal tras la ejecución del contrasplit. El Consejo de Administración acordó, haciendo uso de la facultad conferida por la Junta Extraordinaria, reducir el capital social de la Sociedad en la cuantía de 66.360 euros, mediante la amortización de las 6.636 acciones ordinarias de 10,00 euros de valor nominal que la Sociedad dominante adquirió como parte de la ejecución del Contrasplit (la "Reducción de Capital de las Fracciones de Acciones"), con un efecto en la autocartera de 421.287,62 euros, correspondientes al valor de dichas acciones (Nota 12.4)

Como consecuencia del contrasplit, el artículo 5 de los Estatutos Sociales de la Sociedad dominante relativo al capital social quedó modificado, quedando fijado el capital social de Dia en 580.588.980 euros, dividido en 58.058.898 acciones de 10,00 euros de valor nominal cada una de ellas.

En la Junta General Ordinaria de Accionistas de 2025, celebrada el 20 de junio de 2025, se aprobó una reducción de capital social por importe de 290.294.490 euros, mediante la disminución del valor nominal de las acciones de la Sociedad dominante de 10 euros a 5 euros por acción para (i) compensar pérdidas por 148,2 millones de euros, (ii) dotar la reserva legal por 29,0 millones de euros y (iii) dotar una reserva disponible por 113,1 millones de euros, y con la finalidad principal de restaurar el equilibrio y la estructura de patrimonio neto de Dia. A fecha de formulación de los presentes estados financieros intermedios reducidos, el acuerdo de reducción de capital no resulta aún inscrito en el Registro Mercantil, y por lo tanto a 30 de junio de 2025 no se ha registrado la reducción de capital social en los estados financieros de la Sociedad dominante.
Prima de emisión

La prima de emisión de Dia a 30 de junio de 2025 es de cero euros (a 31 de diciembre de 2024, 1.058.872.572,94 euros, correspondiente a 6.055.522.466 acciones con una prima de emisión de 0,09 euros y a 51.387.555.100 acciones con una prima de emisión de 0,01 euros).

En la Junta General Ordinaria de Accionistas de 2025, celebrada el 20 de junio de 2025, se aprobó la aplicación de la prima de emisión por importe de 1.058.872.572,94 euros, para compensar parcialmente la partida "Resultados negativos ejercicios anteriores".

Reservas y resultados acumulados

El detalle de las reservas y resultado acumulado es el siguiente:

Miles de euros	30 de junio de 2025	31 de diciembre de 2024
Otras reservas no distribuibles	1.867	1.867
Otras reservas	(622.038)	(1.601.820)
Resultado del periodo atribuible a tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante	37.808	(78.736)
Total	(582.363)	(1.678.689)

La aplicación de los resultados negativos del ejercicio 2024 de la Sociedad dominante aprobada por la Junta General Ordinaria de Accionistas de 2025, que ha sido celebrada el 20 de junio de 2025, consiste en su traspaso íntegro por importe de 102.837.861,20 euros a resultados negativos de ejercicios anteriores.

Adicionalmente, la Junta General Ordinaria de Accionistas de 2025, acordó aplicar en Dia el importe de la cuenta de "Otras reservas no distribuibles" que excede del valor neto contable del fondo de comercio registrado en el activo de la Sociedad dominante (es decir, 1.845.403,00 euros).

Acciones propias y otros instrumentos de patrimonio propio
1. Autocartera
  
  El número de acciones propias de la Sociedad dominante al 30 de junio de 2025 asciende a 4.375 acciones con un precio medio de compra redondeado de 63,4836 euros/acción que representa un importe total de 277.740,72 euros, (a 31 de diciembre de 2024, 4.375.976 acciones por un importe total de 581.587,02 euros).
  
  Durante los seis primeros meses del 2025, como consecuencia del contrasplit la autocartera se ha visto reducida de 303.846,30 euros, debido principalmente a la compra de los "picos" (117.457,20 euros) y la amortización de capital (-421.287,62 euros) (Nota 12.1) .
2. Otros instrumentos de patrimonio propio
A 30 de junio de 2025 en "Otros instrumentos de patrimonio propio" se incluye la reserva por la retribución diferida en acciones a los Administradores no dominicales por importe de 638 miles de euros. Este epígrafe también incluye la reserva correspondiente al Plan de Incentivos a Largo Plazo 2025-2029 por importe de 1.970 miles de euros (Notas 16 y 20).
Diferencias de conversión

A 30 de junio de 2025 y a 31 de diciembre de 2024, las diferencias de conversión corresponden al negocio de Argentina.

‌PASIVOS FINANCIEROS

El detalle de las partidas correspondientes a pasivos financieros incluidas en los estados de situación financiera resumidos consolidados, es el siguiente:

Miles de euros	30 de junio de 2025	31 de diciembre de 2024
Deuda financiera no corriente	524.642	518.155
Pasivos por arrendamientos no corrientes	239.802	233.677
Otros pasivos no corrientes	2.675	4.924
Pasivos no corrientes	767.119	756.756
Deuda financiera corriente	5.630	36.442
Pasivos por arrendamientos corrientes	183.273	197.218
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	980.198	1.025.137
Otros pasivos corrientes	203.674	146.301
Pasivos corrientes	1.372.775	1.405.098

Total de Pasivos financieros	2.139.894	2.161.854

Deuda financiera

El detalle de las partidas de "Deuda financiera" corriente y no corriente, es el siguiente:

Miles de euros	30 de junio de 2025		31 de diciembre de 2024
Miles de euros	No corriente	Corriente	No corriente	Corriente
Obligaciones y bonos	-	-	-	31.205
Deuda por intereses	-	-	-	1.039
Obligaciones y bonos (Notas 13.1 a) y 13.5)	-	-	-	32.244
Préstamo sindicado (Term Loan B)	535.000	-	535.000	-
Gastos de formalización	(32.334)	-	(36.741)	-
Deuda por intereses	-	1.668	-	877
Financiación sindicada (Nota 13.1 b))	502.666	1.668	498.259	877
Fianzas y depósitos recibidos	14.917	100	13.803	182
Otra deuda financiera	7.059	2.062	6.093	1.337
Derivados (Nota 13.5)	-	1.800	-	1.802
Otra deuda financiera (Nota 13.1 d))	21.976	3.962	19.896	3.321
Total deuda financiera	524.642	5.630	518.155	36.442

Obligaciones y bonos

A 30 de junio de 2025, el Grupo no tiene bonos cotizados en la Bolsa de Valores (a 31 de diciembre de 2024, el grupo mantenía bonos cotizados en la Bolsa de Valores de Irlanda bajo un programa de emisión de deuda Euro Medium Term Note por importe de 30.800 miles de euros).

En base al acuerdo de refinanciación firmado en diciembre 2024, se establecía la obligación de ejercer la opción de amortización anticipada del bono antes del 28 de febrero de 2025 y, en cumplimiento de dicho acuerdo, la Sociedad dominante notificó el 6 de enero de 2025 al Agente de Pagos la decisión de ejercer dicha opción para la totalidad de los bonos emitidos (ISIN S1589970968). La fecha efectiva de amortización fue el 5 de febrero de 2025 y el importe total de la amortización ascendió a 32.378 miles de euros. Este importe se compone de 30.800 miles de euros correspondientes al principal y 1.578 miles de euros en concepto de intereses acumulados devengados.

Financiación Sindicada

El 27 de diciembre de 2024, el Grupo Dia suscribió un nuevo contrato de financiación sindicada con diversos Acreedores Financieros por un importe total máximo de 885.000 miles de euros ("Nueva Financiación Sindicada"). El objetivo principal de esta operación es dotar al Grupo Dia de una estructura financiera sólida y estable a largo plazo que le permita consolidar sus planes de crecimiento de los próximos años.

La Nueva Financiación Sindicada se utilizó para reembolsar íntegramente la deuda financiera existente del Grupo Dia, incluyendo la deuda bajo el contratos de financiación sindicada suscrito en 2018, la deuda bajo los bonos emitidos por la sociedad en 2017 y la deuda bajo una línea de financiación bilateral. Adicionalmente, los fondos de la Nueva Financiación se utilizarán para financiar las necesidades generales corporativas y de capital circulante del Grupo Dia, así como para pagar los costes asociados a la propia refinanciación.

En la Nota 15 de la memoria de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2024, se describen los términos y condiciones de esta financiación sindicada.

A continuación se presenta el detalle de las lineas de financiación sindicada a 30 de junio de 2025 y 31 de diciembre de 2024:

A 30 de junio 2025	Límite	Dispuesto	Disponible
Tramo Préstamo - Financiación Sindicada	535.000	535.000	-
Préstamo (TLB)	535.000	535.000	-
Línea Revolving - Financiación Sindicada	127.230	-	127.230
Líneas de Crédito Revolving (RCF)	92.230	-	92.230
Pólizas de Crédito	35.000	-	35.000
Total Financiación Sindicada	662.230	535.000	127.230

A 31 de diciembre 2024	Límite	Dispuesto	Disponible
Tramo Préstamo - Financiación Sindicada	535.000	535.000	-
Préstamo (TLB)	535.000	535.000	-
Línea Revolving - Financiación Sindicada	127.230	-	127.230
Líneas de Crédito Revolving (RCF)	92.230	-	92.230
Pólizas de Crédito	35.000	-	35.000
Total Financiación Sindicada	662.230	535.000	127.230

Adicionalmente, dentro de la línea Revolving se otorgan (i) líneas de confirming por un importe máximo de 200.000 miles de euros, de las que a 30 de junio de 2025 se habían dispuesto 186.101 miles de euros (a 31 de diciembre de 2024, 178.274 miles de euros) (Nota 13.3) y, (ii) líneas de avales por un importe de 22.770 miles de euros (Nota 19).

Otros términos y condiciones: garantías y otros compromisos.

En la Nota 15 de la memoria de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2024, se describen el paquete de garantías a favor de los Acreedores Sindicados y los otros compromisos a los que el Grupo está obligado bajo el acuerdo de financiación sindicada.

Covenants Financieros de la Financiación Sindicada

Como consecuencia de las obligaciones derivadas de la financiación sindicada, el Grupo debe cumplir con determinados ratios financieros con carácter trimestral, definidos a continuación:

Ratio de Apalancamiento Financiero Neto para la geografía de España:

Ratio máximo inicial de apalancamiento financiero neto de 3,80x para el tramo del préstamos TLB, reduciéndose el ratio máximo de apalancamiento neto de manera semestral hasta llegar a 2,60x al final de la vida de la financiación. El covenant establecido para el tramo Revolving considera un 5% de margen sobre el nivel del ratio de apalancamiento establecido para el tramo del préstamo TLB (Term Loan B). Su medición es trimestral.

En el cuadro siguiente detalla los ratios de apalancamiento financiero neto a cumplir para cada una de las fechas de los dos próximos años:

Miles de euros Jun 2025	Sep 2025	Dic 2025	Mar 2026	Jun 2026	Sep 2026	Dic 2026
Ratio Apalancamiento financiero (*) Tramo Revolving 4,00x	4,00x	3,85x	3,85x	3,65x	3,65x	3,50x
Ratio Apalancamiento financiero (*) Tramo TLB 3,80x	3,80x	3,65x	3,65x	3,50x	3,50x	3,30x

(*) Ratio Apalancamiento Financiero Neto= Deuda Neta Ajustada/ EBITDA Ajustado. Las magnitudes de Deuda neta ajustada y EBITDA Ajustado usadas para el cálculo de los covenants se determinan con base en la definición del Acuerdo de Financiación Sindicada y referidas exclusivamente a la geografía de España.

Liquidez:

El Grupo debe disponer en todo momento de un saldo de efectivo mínimo de 40.000 miles de euros, excluyendo el efectivo en tránsito.

A 30 de junio del 2025, el Grupo cumple con los covenants requeridos, estimándose el cumplimiento de los covenants aplicables en los próximos doce meses.

Otra deuda financiera

En Otra deuda financiera se incluyen los siguientes conceptos:

Miles de euros	30 de junio de 2025	31 de diciembre	de	2024
Miles de euros	No corriente	Corriente	No corriente	Corriente
Fianzas y depósitos recibidos (1)	14.917	100	13.803	182
Otras deudas financieras (2)	7.059	2.062	6.093	1.337
Derivados (3)	-	1.800	-	1.802
Otra deuda financiera	21.976	3.962	19.896	3.321

Fianzas y depósitos recogen las fianzas recibidas de franquiciados en España.
Otras deudas financiera no corrientes, incluye principalmente la financiación de equipamientos de frio para el nuevo almacén de Dos Hermanas en España y los cobros realizados por cuenta de terceros en España.
Corresponde a la valoración de las coberturas de tipo de interés que el grupo mantiene vigentes al cierre de cada ejercicio.

Deuda neta

El detalle de la deuda neta sin NIIF 16, es el siguiente:

Miles de euros	España	Argentina	30 de junio de 2025	España	Argentina	31 de diciembre de 2024
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes (Nota 10)	282.058	60.341	342.399	240.154	92.848	333.002
Derivados de cobertura de tipos de interés (Nota 7.2)	89	-	89	-	-	-
Deuda financiera (no corriente y corriente) (Nota 13.1)	(530.248)	(24)	(530.272)	(554.572)	(25)	(554.597)
Pasivos por arrendamiento financieros (Nota 6.2)	(10.987)	-	(10.987)	(19.849)	-	(19.849)
Activos y pasivos financieros con empresas del grupo	6.628	(6.628)	-	3.891	(3.891)	-
Deuda Neta	(252.460)	53.689	(198.771)	(330.376)	88.932	(241.444)

Conciliación del flujo de efectivo neto de actividades de financiación:

La conciliación entre los pasivos financieros en el estado de situación financiera consolidado y los flujos de efectivo de las actividades de financiación se presenta a continuación:

Miles de euros	Deuda financiera no corriente	Deuda financiera corriente	Total
Saldo al 31 de diciembre de 2024	751.832	233.660	985.492
Flujos de efectivo de financiación (pagos)	-	(32.244)	(32.244)
Flujos de efectivo de financiación (cobros)	2.080	643	2.723
Flujos de efectivo de financiación (pagos por arrendamientos financieros)	-	(113.286)	(113.286)
Cambios no monetarios:
Reclasificaciones a corto plazo	(81.790)	81.790	-
Diferencias de cambio	(3.326)	(6.778)	(10.104)
Otros cambios no monetarios	95.648	25.118	120.766
Saldo al 30 de junio de 2025	764.444	188.903	953.347

Miles de euros	Deuda financiera no corriente	Deuda financiera corriente	Total
Saldo al 31 de diciembre de 2023	742.978	220.952	963.930
Flujos de efectivo de financiación (pagos)	(42.367)	(55.930)	(98.297)
Flujos de efectivo de financiación (cobros)	3.852	5	3.857
Flujos de efectivo de financiación (pagos por arrendamientos financieros)	-	(98.156)	(98.156)
Flujos de financiación de actividades interrumpidas	(5.883)	(4.671)	(10.554)
Cambios no monetarios:
Reclasificaciones a corto plazo	(84.664)	84.664	-
Diferencias de cambio	(669)	114	(555)
Otros cambios no monetarios	82.577	14.178	96.755
Saldo al 30 de junio de 2024	695.824	161.156	856.980

Otros pasivos no corrientes

Otros pasivos no corrientes a 30 de junio de 2025 por importe de 2.675 miles de euros, incluye los anticipos de franquicias en concepto de cuota de entrada en Argentina y 2.100 miles de euros de deuda vinculada a desinversiones.. A 31 de diciembre de 2024 el importe de 4.924 miles de euros en otros pasivos no corrientes incluía adicionalmente a los anticipos de franquicias en concepto de cuota de entrada, 4.300 miles de euros de deudas vinculada a desinversiones.

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

El detalle de "Acreedores comerciales y otras deudas a pagar", es el siguiente:

Miles de euros	30 de junio de 2025	31 de diciembre de 2024
Proveedores	790.957	793.342
Acreedores	188.705	230.893
Anticipos de clientes	536	902
Total Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	980.198	1.025.137

Las cuentas de "Proveedores" y "Acreedores" recogen, principalmente, las obligaciones de pago a corto plazo con suministradores de mercancías y de servicios, instrumentalizadas a través de efectos de giro aceptados, pagarés y confirming.

El Grupo presenta líneas de confirming al 30 de junio de 2025 con un límite de 200.000 miles de euros (31 de diciembre de 2024: 200.000 miles de euros), de las cuales se han utilizado 186.101 miles de euros (31 de diciembre de 2024: 178.274 miles de euros).

Miles de euros	30 de junio de 2025			31 de diciembre de 2024
Miles de euros	Límite	Dispuesto	Disponible	Límite	Dispuesto	Disponible
Confirming financiación sindicada senior (1)	200.000	186.101	13.899	200.000	178.274	21.726
Total	200.000	186.101	13.899	200.000	178.274	21.726

En el límite de confirming de la financiación sindicada, engloba los límites asignados a las líneas de confirming.

Otros pasivos corrientes

El desglose es el siguiente:

Miles de euros	30 de junio de 2025	31 de diciembre de 2024
Personal	55.740	46.821
Proveedores de inmovilizado	71.038	41.460
Otros pasivos corrientes	76.896	58.020
Total Otros pasivos	203.674	146.301

Otros pasivos corrientes incluyen, principalmente, depósitos recibidos de franquicias por un importe de 59.839 miles de euros (56.220 miles en 2024). A la terminación de la relación contractual con Dia, se deducirá de la deuda final del franquiciado los importes ya abonados y depositados en concepto de garantía. El aumento del importe de Otros pasivos corrientes se debe principalmente al traspaso por importe de 10.914 miles de euros de provisiones por retribuciones a largo plazo al personal (Nota 14).

Estimaciones de valores razonables

El valor razonable de los activos y pasivos financieros se incluye por el importe al que se podría canjear el instrumento en una transacción corriente entre partes de común acuerdo y no en una transacción forzada o de liquidación.

A 30 de junio y 31 de diciembre, la situación en el Grupo es la que sigue:

de junio de 2025

	Nivel 1 Nivel 2	Nivel 3	Importe en libros	Método de valoración
Obligaciones y bonos (Nota 13.1)	- -	-	-	Coste amortizado
Instrumentos derivados de activo (Nota 7.2)	- 37	-	89	Valor razonable
Instrumentos derivados de pasivo (Nota 13.1)	- 1.800	-	1.800	Valor razonable

de diciembre de 2024

	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3	Importe en libros	Método de valoración
Obligaciones y bonos (Nota 13.1)	29.670	-	-	32.244	Coste amortizado
Instrumentos derivados de activo (Nota 7.2)	-	-	-	-	Valor razonable
Instrumentos derivados de pasivo (Nota 13.1)	-	1.802	-	1.802	Valor razonable

Para los instrumentos de nivel 2, el Grupo asigna los activos y pasivos relacionados con sus posiciones de derivados extrabursátiles (OTC) a este nivel jerárquico y los valoran utilizando datos de mercado observables.

El valor contable del resto de activos y pasivos financieros no difiere significativamente de su valor razonable.

No se han producido transferencias entre niveles de valoración de activos o pasivos financieros valorados a valor razonable.

‌PROVISIONES

El detalle y la evolución de la partida de "Provisiones", son los siguientes:

Miles de euros	Provisiones por retribuciones a largo plazo al personal y por planes de prestación definida	Provisiones fiscales	Provisiones sociales	Provisiones legales	Otras provisiones	Total provisiones a largo plazo
A 1 de enero de 2025	11.025	23.312	8.677	7.067	1.231	51.312
Dotaciones	2.177	2.576	1.792	1.851	212	8.608
Aplicaciones	-	(13.254)	(466)	(1.175)	-	(14.895)
Reversiones	-	(10.223)	(1.494)	(1.107)	(66)	(12.890)
Traspasos	(10.914)	-	-	-	-	(10.914)
Otros movimientos (*)	21	-	-	-	2	23
Diferencias de conversión	(502)	(6)	(804)	(496)	(66)	(1.874)
A 30 de junio de 2025	1.807	2.405	7.705	6.140	1.313	19.370

Miles de euros	Provisiones por retribuciones a largo plazo al personal y por planes de prestación definida	Provisiones fiscales	Provisiones sociales	Provisiones legales	Otras provisiones	Total provisiones a largo plazo
A 1 de enero de 2024	6.659	48.104	20.031	16.778	1.108	92.680
Dotaciones	2.957	323	2.891	3.023	207	9.401
Aplicaciones	-	-	(3.124)	(285)	-	(3.409)
Reversiones	(105)	-	(1.202)	(1.764)	(51)	(3.122)
Salida del perímetro		(17.395)	(13.653)	(5.213)	-	(36.261)
Otros movimientos (*)	(599)	(7.644)	3.857	177	4	(4.205)
Diferencias de conversión	(113)	(397)	(322)	(252)	(12)	(1.096)
A 30 de junio de 2024	8.799	22.991	8.478	12.464	1.256	53.988

(*) Otros movimientos incluye principalmente las dotaciones y aplicaciones registradas en el negocio Brasil hasta el momento de su salida del grupo, por importes de 4.721 y 9.493 miles de euros respectivamente.

Las principales provisiones que el Grupo tiene dotadas al 30 de junio de 2025, al igual que al cierre del ejercicio 2024, son de índole fiscal, social y legal. Durante el primer semestre del ejercicio 2025 se han dotado 8.608 miles de euros (9.401 miles de euros en los seis primeros meses de 2024) relacionados en su mayoría con provisiones fiscales, litigios sociales abiertos y otros asuntos legales para los que se espera una salida probable de recursos. Por su parte, se han aplicado 14.895 miles de euros y revertido 12.890 miles de euros en el primer semestre del ejercicio 2025, estos últimos por contingencias, principalmente de índole fiscal, finalmente no materializadas (3.409 miles de euros y 3.122 miles de euros en los seis primeros meses de 2024 respectivamente). De este total, 8.583 miles de euros se han compensado contra el gasto por impuesto sobre beneficios.

En el primer semestre de 2025 se ha traspasado un importe de 10.914 miles de euros de provisiones por retribuciones a largo plazo al personal al corto plazo, incluyéndose en Otros pasivos financieros (Nota 13.4).

Para el primer semestre de 2024, en la línea salida del perímetro, están incluidos los saldos dados de baja por la venta del negocio de Brasil.

Para el resto de procedimientos en curso, no ha habido actualizaciones durante los primeros seis meses del año 2025.

En la Nota 16 de la memoria de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2024, se describen los principales litigios de naturaleza legal que afectaban al Grupo a dicha fecha.

‌IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS

Las sociedades integrantes del Grupo Dia han realizado el cálculo de la provisión del Impuesto sobre Sociedades al 30 de junio de 2025 aplicando la normativa vigente en cada uno de los países en los que desarrolla su actividad, y específicamente respecto a las sociedades residentes en España, aplicando las normas contenidas en la Ley 27/2014 de 27 de noviembre.

A 31 de diciembre de 2023 se reconoció un activo por impuesto por importe de 43,5 millones de euros correspondiente a los ejercicios 2016 y 2017, derivado del recurso que el Grupo mantiene en la Audiencia Nacional sobre la inconstitucionalidad del RD 3/2016 por los ejercicios 2016, 2017 y 2018. En el primer semestre del ejercicio 2025, la Inspección ha reconocido la procedencia de la devolución de este activo (principal de 35.444 miles de euros e intereses de demora de 10.275 miles de euros), que se ha hecho efectiva con fecha de 29 de mayo de 2025. El Grupo mantiene el recurso ante la Audiencia Nacional dado que necesitamos se pronuncien sobre la deducibilidad de las pérdidas derivadas de la venta de Dia China en 2018.

Pilar 2

El Grupo ha revisado su estructura corporativa a la luz de regulación del Modelo del Pilar 2, determinando que no está sujeto a impuestos "complementarios" del Pilar 2, por aplicación en Argentina del test de beneficio rutinario y por aplicación en España del test de la tasa efectiva. Por lo tanto, los estados financieros intermedios resumidos consolidados no incluyen la información requerida por la NIC 12.

Principales actuaciones inspectoras

En la Nota 17 de la memoria de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2024, se describen las principales actuaciones inspectoras vigentes a dicha fecha.

En el primer semestre de 2025 se han cerrado las actuaciones inspectoras de carácter general iniciadas el:
- 5 de julio de 2023: Dia sobre los ejercicios 2018 a 2020
- 28 de julio de 2023: Dia Retail España, S.A. sobre los ejercicios 2018 a 2020
- 18 de enero de 2024: Grupo el Árbol, S.A. sobre los ejercicios 2018 a 2020
- 13 de noviembre de 2024: Dia Finance, S.L. sobre los ejercicios 2019 a 2020
- 4 de marzo de 2025: Dia sobre los ejercicios 2016 y 2017 El resultado de la inspección ha sido el siguiente:
- IVA: Sin contingencias
- IRPF: Sin contingencias
- Impuesto sobre la Renta de No Residentes: Sin Contingencias
- Retenciones Arrendamientos Urbanos: Sin contingencias
- Retenciones de capital mobiliario: Sin contingencias
- Se identificaron determinadas contingencias para los ejercicios 2016, 2017 y 2020 que se encontraban totalmente provisionadas, por lo que no han supuesto un efecto patrimonial negativo para el Grupo. En términos de caja, dichas contingencias han minorado el importe a cobrar inicialmente previsto relativo al decreto de inconstitucionalidad en 13,5 millones de euros (12,3 miles se ha compensado del importe cobrado en junio, 0,9 miles de euros se pagaron en julio, y 0,3 miles se pagaran en septiembre), por lo que tampoco han supuesto salida de recursos para el Grupo.
  
  A la fecha de cierre de estos estados financieros intermedios resumidos consolidados, la Sociedad dominante mantiene dos litigios en vía contencioso administrativa por el Impuesto sobre Sociedades, por los periodos e importes actualizados siguientes:
- Ejercicios 2011 a 2012: 1.192 miles de euros,
- Ejercicios y 2013 a 2014: 2.083 miles de euros.
Estos litigios no están provisionados, ya que el Grupo, junto con sus asesores fiscales, han valorado la probabilidad de pérdida de los mismos como posible.

Los Administradores no esperan que de los años abiertos a inspección o de la evolución de los recursos presentados, surjan pasivos adicionales de importancia para los estados financieros intermedios resumidos consolidados tomados en su conjunto.

Para el resto de actuaciones fiscales en curso, no ha habido cambios relevantes durante los primeros seis meses de 2025 que pongan de manifiesto pasivos adicionales de consideración para el Grupo.
‌PLANES DE INCENTIVO A LARGO PLAZO Y TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES

En la Nota 18 de la memoria de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2024, se describen los planes de incentivo vigentes a dicha fecha. A continuación, se detallan las actualizaciones con respecto a la información detallada en las mencionadas cuentas anuales.

Por lo que se refiere al ILP 2025-2029, para estimar su valor razonable a fecha de concesión, se ha utilizado el método Montecarlo a partir de 10.000 simulaciones del payoff, separando el payoff del primer tramo y el segundo, y tomando el promedio de todos los escenarios. Una vez obtenido el importe bruto en cada escenario, se ha calculado el número teórico de acciones a entregar, dividiendo el importe entre el valor promedio ponderado por volumen de la acción de Dia de los 30 días inmediatamente anteriores a la fecha de liquidación de cada tramo. De acuerdo con dicha valoración, el número teórico de acciones a entregar en ejecución del plan es de 906.851 acciones.

A 30 de junio de 2025, por el ILP 2025-2029 se ha registrado un gasto por importe de 1.970 miles de euros contra Instrumentos de Patrimonio (Nota 12).

A 30 de junio de 2025, por el ILP 2023-2027 se ha registrado un gasto por importe de 361 miles de euros contra provisiones a largo plazo, debido a que el Consejo de Administración aprobó abonar dicho plan en metálico en lugar de acciones de la Sociedad dominante. El importe que se ha reclasificado de Instrumentos de Patrimonio a Provisiones a largo plazo ha sido de 864 miles de euros (Nota 12).

A 30 de junio de 2025, por el ILP 2023-25 hay constituida una provisión a corto plazo de 13.109 miles de euros recogida en el epígrafe "Otros pasivos" a corto plazo (Nota 13.4).

Adicionalmente, en aplicación de la política de remuneraciones aprobada, se ha devengado en el primer semestre de 2025 una retribución diferida en acciones establecida para los Administradores no dominicales por importe de 78 miles de euros (123 miles de euros en los seis primeros meses del ejercicio 2024) (Notas 18.3 y 20).
‌IMPORTE NETO DE LA CIFRA DE NEGOCIOS

El importe neto de la cifra de negocios corresponde a los ingresos por ventas en tienda propia, ventas y prestaciones de servicios a franquiciados y venta online derivados de la actividad del Grupo, que se centra, básicamente, en los mercados de España y Argentina. La distribución de la venta neta del periodo, es la siguiente:

	30 de junio de 2025			30 de junio de 2024
	Ingresos ordinarios del segmento	Ingresos ordinarios entre segmentos	Ingresos ordinarios de clientes externos	Ingresos ordinarios del segmento	Ingresos ordinarios entre segmentos	Ingresos ordinarios de clientes externos
Ventas en tiendas propias	1.295.937	-	1.295.937	1.423.702	65	1.423.637
España	831.956	-	831.956	814.853	65	814.788
Argentina	463.981	-	463.981	608.849	-	608.849
Franquiciados	1.365.626	-	1.365.626	1.283.313	-	1.283.313
España	1.252.211	-	1.252.211	1.135.609	-	1.135.609
Argentina	113.415	-	113.415	147.704	-	147.704
Venta on line	125.675	-	125.675	109.070	-	109.070
España	116.905	-	116.905	98.747	-	98.747
Argentina	8.770	-	8.770	10.323	-	10.323
Otras ventas	559	-	559	399	-	399
España	559	-	559	399	-	399
Argentina	-	-	-	-	-	-
Total	2.787.797	-	2.787.797	2.816.484	65	2.816.419

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Disclaimer

DIA - Distribuidora Internacional de Alimentación SA published this content on julio 31, 2025, and is solely responsible for the information contained herein. Distributed via , unedited and unaltered, on julio 31, 2025 at 06:38 UTC.

31/07/2025 - DIA - Distribuidora Internacional de Alimentación SA: Estados Financieros intermedios primer semestre 2025

ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS

Notas explicativas a los Estados Financieros Intermedios Resumidos Consolidados correspondientes al periodo de seis meses terminado el 30 de junio de 2025

Acontecimientos relevantes acaecidos en el semestre

Bases de preparación de los estados financieros intermedios resumidos consolidados

Principios contables

Empresa en funcionamiento

5.1 Fondo de comercio

5.2. Otros activos intangibles

Activo por derecho de uso

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

Capital

Prima de emisión

Reservas y resultados acumulados

Acciones propias y otros instrumentos de patrimonio propio

Diferencias de conversión

Deuda financiera

Otros pasivos no corrientes

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

Otros pasivos corrientes

Estimaciones de valores razonables

Otros ingresos y gastos

Otros ingresos

Consumo de mercancías y otros consumibles

Gastos de personal

Otros gastos de explotación

Amortización y deterioro

Resultados por bajas de activos no corrientes

Resultado financiero

Transacciones en moneda extranjera

Resultado derivado de la posición monetaria neta 19 Compromisos y contingencias

Información sobre partes vinculadas

Otra información

Hechos posteriores

‌Estado de Situación Financiera Resumido Consolidado

‌Cuenta de Resultados Resumida Consolidada

‌Estado del Resultado Global Resumido Consolidado

‌Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Resumido Consolidado

‌Estado de Flujos de Efectivo Resumido Consolidado

‌Notas explicativas a los Estados Financieros Intermedios Resumidos Consolidados correspondientes al periodo de seis meses terminado el 30 de junio de 2025

‌INFORMACIÓN CORPORATIVA

‌BASES DE PRESENTACIÓN

INFORMACIÓN SOBRE SEGMENTOS OPERATIVOS

‌INMOVILIZADO MATERIAL

‌ACTIVOS INTANGIBLES

‌ARRENDAMIENTOS

‌ACTIVOS FINANCIEROS

‌OTROS ACTIVOS

‌EXISTENCIAS

‌EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES

‌ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Y ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS

‌PATRIMONIO NETO

‌PASIVOS FINANCIEROS

‌PROVISIONES

‌IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS

‌PLANES DE INCENTIVO A LARGO PLAZO Y TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES

‌IMPORTE NETO DE LA CIFRA DE NEGOCIOS

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