MEDIDAS ALTERNATIVAS DE RENDIMIENTO
La información financiera de Repsol contiene magnitudes y medidas preparadas de acuerdo con la normativa contable aplicable, así como otras medidas preparadas de acuerdo con el modelo de Reporting del Grupo denominadas Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR). Las MAR se consideran magnitudes "ajustadas" respecto a aquellas que se presentan de acuerdo con NIIF-UE o con la Información de las actividades de Exploración y Producción de hidrocarburos, y por tanto deben ser consideradas por el lector como complementarias pero no sustitutivas de éstas.
Las MAR son importantes para los usuarios de la información financiera porque son las medidas que utiliza la Dirección de Repsol para evaluar el rendimiento financiero, los flujos de efectivo o la situación financiera en la toma de decisiones financieras, operativas o estratégicas del Grupo.
Para más información histórica trimestral de las MAR véase www.repsol.com.
1. Medidas del rendimiento financiero
Resultado neto ajustado
|
Primer trimestre |
|||||||||||||||||||||||||||
|
AJUSTES |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Resultado |
Reclasif. de |
Resultados |
Efecto (2) |
Resultado NIIF- |
|||||||||||||||||||||||
|
Negocios |
Total ajustes |
||||||||||||||||||||||||||
|
Ajustado |
Conjuntos |
específicos |
Patrimonial |
UE |
|||||||||||||||||||||||
|
Millones de euros |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||||
|
Resultado de explotación |
762 |
⁽¹⁾ |
663 |
⁽¹⁾ |
(110) |
(104) |
(96) |
50 |
442 |
(1.106) |
236 |
(1.160) |
998 |
(497) |
|||||||||||||
|
Resultado financiero |
27 |
(11) |
18 |
(6) |
(12) |
(13) |
- |
- |
6 |
(19) |
33 |
(30) |
|||||||||||||||
|
Resultado neto de las entidades |
|||||||||||||||||||||||||||
|
valoradas por el método de la |
- |
5 |
14 |
(42) |
- |
- |
- |
- |
14 |
(42) |
14 |
(37) |
|||||||||||||||
|
participación - neto de impuestos |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Resultado antes de impuestos |
789 |
657 |
(78) |
(152) |
(108) |
37 |
442 |
(1.106) |
256 |
(1.221) |
1.045 |
(564) |
|||||||||||||||
|
Impuesto sobre beneficios |
(323) |
(206) |
78 |
152 |
(36) |
(182) |
(111) |
283 |
(69) |
253 |
(392) |
47 |
|||||||||||||||
|
Resultado consolidado del ejercicio |
466 |
451 |
(144) |
(145) |
331 |
(823) |
187 |
(968) |
653 |
(517) |
|||||||||||||||||
|
Resultado atribuido a minoritarios |
5 |
(4) |
- |
1 |
(10) |
33 |
(10) |
34 |
(5) |
30 |
|||||||||||||||||
|
RESULTADO TOTAL ATRIBUIDO A LA |
471 |
447 |
(144) |
(144) |
321 |
(790) |
177 |
(934) |
648 |
(487) |
|||||||||||||||||
|
SOC. DOMINANTE |
|||||||||||||||||||||||||||
- Resultado de las operaciones continuadas a costes de reposición (CCS).
- El Efecto patrimonial supone un ajuste a los epígrafes de "Aprovisionamientos" y "Variación de existencias de producto" de la cuenta de pérdidas y ganancias NIIF-UE.
Resultados específicos
|
Primer trimestre |
|||||
|
Millones de euros |
2021 |
2020 |
|||
|
Desinversiones |
6 |
69 |
|||
|
Reestructuración plantillas |
(23) |
(6) |
|||
|
Deterioros |
10 |
- |
|||
|
Provisiones y otros |
(137) |
(207) |
|||
|
TOTAL |
(144) |
(144) |
|||
EBITDA
|
Primer trimestre |
||||||||||||||||||
|
Modelo de Reporting |
Reclasif. negocios |
Efecto patrimonial (1) |
NIIF-UE(2) |
|||||||||||||||
|
Grupo |
conjuntos y otros |
|||||||||||||||||
|
Millones de euros |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||
|
Upstream |
927 |
657 |
(306) |
(302) |
- |
- |
621 |
355 |
||||||||||
|
Industrial |
708 |
(514) |
(13) |
- |
419 |
(1.099) |
695 |
(514) |
||||||||||
|
Comercial y renovables |
242 |
242 |
(2) |
(11) |
23 |
(7) |
240 |
231 |
||||||||||
|
Corporación y otros |
(40) |
(36) |
24 |
3 |
- |
- |
(16) |
(33) |
||||||||||
|
EBITDA |
1.837 |
349 |
(297) |
(310) |
1.540 |
39 |
||||||||||||
|
Efecto patrimonial (1) |
(442) |
1.106 |
||||||||||||||||
|
EBITDA a CCS |
1.395 |
1.455 |
(297) |
(310) |
442 |
(1.106) |
1.540 |
39 |
||||||||||
- Antes de impuestos.
- Corresponde a los epígrafes "Resultados antes de impuestos" y "Ajustes de resultado" de los Estados de Flujos de Efectivo (EFE) consolidados preparados bajo NIIF-UE.
|
Primer trimestre |
||||||||||||||
|
Modelo de Reporting Grupo |
Reclasif. negocios conjuntos y |
NIIF-UE(1) |
||||||||||||
|
otros |
||||||||||||||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||
|
Resultado antes de impuestos |
1.123 |
(412) |
(78) |
(152) |
1.045 |
(564) |
||||||||
|
Ajustes de resultado: |
- |
- |
||||||||||||
|
Amortización del inmovilizado |
643 |
785 |
(139) |
(205) |
504 |
580 |
||||||||
|
Provisiones de explotación |
101 |
23 |
(58) |
(2) |
43 |
21 |
||||||||
|
Otras partidas |
(30) |
(47) |
(22) |
49 |
(52) |
2 |
||||||||
|
EBITDA |
1.837 |
349 |
(297) |
(310) |
1.540 |
39 |
||||||||
- Corresponde a los epígrafes "Resultados antes de impuestos" y "Ajustes de resultado" de los Estados de Flujos de Efectivo (EFE) consolidados preparados bajo NIIF-UE.
ROACE
|
NUMERADOR (Millones de euros) |
1T 2021 |
1T 2020 |
|||
|
Resultado de explotación (NIIF-UE) |
998 |
(497) |
|||
|
Reclasificación de Negocios Conjuntos |
110 |
104 |
|||
|
Impuesto sobre beneficios (1) |
(455) |
(107) |
|||
|
Resultado neto de las entidades valoradas por el método de la participación - neto de impuestos |
- |
5 |
|||
|
Resultado ROACE a coste medio ponderado |
653 |
(495) |
|||
|
DENOMINADOR (Millones de euros) |
1T 2021 |
1T 2020 |
|||
|
Total Patrimonio Neto |
20.802 |
24.548 |
|||
|
Deuda Neta |
6.452 |
8.364 |
|||
|
Capital empleado a final del periodo |
27.254 |
32.912 |
|||
|
II. Capital empleado medio (2) |
27.286 |
33.101 |
|||
|
ROACE (I/II) (3) |
2,4 |
(1,5) |
|||
|
(1) |
No incluye el impuesto sobre beneficios correspondiente al resultado financiero. |
||||
|
(2) |
Corresponde a la media de saldo del capital empleado al inicio y al final del periodo. |
||||
|
(3) |
El ROACE a CCS (sin tener en cuenta el Efecto Patrimonial) asciende a 1,2%. |
2. Medidas de caja
Flujo de caja libre y Caja generada
Millones de euros
I. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (flujo de caja de las operaciones)
- Flujos de efectivo de las actividades de inversión Flujo de caja libre (I+II)
Caja generada
- Flujos de efectivo de las actividades de financiación y otros (1)
Aumento/(Disminución) neto de efectivo y equivalentes (I+II+III)
Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del periodo
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo
Primer trimestre
|
Flujo de caja ajustado |
Reclasif. negocios |
Estado de Flujos de Efectivo |
|||||||||
|
conjuntos y otros |
NIIF-UE |
||||||||||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||
|
1.030 |
596 |
(215) |
(282) |
815 |
314 |
||||||
|
(523) |
(207) |
303 |
755 |
(220) |
548 |
||||||
|
507 |
389 |
88 |
473 |
595 |
862 |
||||||
|
(188) |
(22) |
97 |
484 |
(91) |
462 |
||||||
|
(559) |
(173) |
(158) |
(504) |
(717) |
(677) |
||||||
|
(52) |
216 |
(70) |
(31) |
(122) |
185 |
||||||
|
4.578 |
3.218 |
(257) |
(239) |
4.321 |
2.979 |
||||||
|
4.526 |
3.434 |
(327) |
(270) |
4.199 |
3.164 |
- Incluye pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio, pagos de intereses, otros cobros/(pagos) de actividades de financiación, cobros/(pagos) por instrumentos de patrimonio, cobros/(pagos) por emisión/(devolución) de pasivos financieros y el efecto de las variaciones en los tipos de cambio.
Liquidez
|
Primer trimestre |
||||||||||||
|
Modelo de Reporting Grupo |
Reclasif. negocios conjuntos |
NIIF-UE |
||||||||||
|
Millones de euros |
Mar-2021 |
Dic-2020 |
Mar-2021 |
Dic-2020 |
Mar-2021 |
Dic-2020 |
||||||
|
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes |
4.526 |
4.578 |
(327) |
(257) |
4.199 |
4.321 |
||||||
|
Líneas de crédito comprometidas no dispuestas |
3.001 |
3.436 |
(12) |
(11) |
2.989 |
3.425 |
||||||
|
Depósitos a plazo con disponibilidad inmediata (1) |
930 |
1.181 |
- |
- |
930 |
1.181 |
||||||
|
Liquidez |
8.457 |
9.195 |
(339) |
(268) |
8.118 |
8.927 |
||||||
- Repsol contrata depósitos a plazo pero con disponibilidad inmediata que se registran en el epígrafe "Otros activos financieros corrientes" y que no cumplen con los criterios contables de clasificación como efectivo y equivalentes de efectivo.
Inversiones de explotación
|
Primer trimestre |
|||||||||||||
|
Inversiones de explotación |
Reclasif. negocios |
NIIF-UE(1) |
|||||||||||
|
conjuntos y otros |
|||||||||||||
|
Millones de euros |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||
|
Upstream |
206 |
389 |
(290) |
(57) |
(84) |
332 |
|||||||
|
Industrial |
74 |
123 |
(75) |
2 |
(1) |
125 |
|||||||
|
Comercial y renovables |
213 |
118 |
(193) |
(12) |
20 |
106 |
|||||||
|
Corporación y otros |
8 |
4 |
(8) |
- |
- |
4 |
|||||||
|
TOTAL |
501 |
634 |
(566) |
(67) |
(65) |
567 |
|||||||
- Corresponde a los epígrafes "Pagos por inversiones" de los Estados de flujos de efectivo consolidados preparados bajo NIIF-UE, sin incluir las partidas correspondientes a "Otros activos financieros".
3. Medidas de la situación financiera
Deuda neta
Millones de euros
Activo no corriente
Instrumentos financieros no corrientes(2)
Activo corriente
Otros activos financieros corrientes
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
Pasivo no corriente
Pasivos financieros no corrientes
Pasivo corriente
Pasivos financieros corrientes
Partidas no incluidas en balance
Valoración neta a mercado de derivados financieros ex tipo de cambio(3)
DEUDA NETA (4) (5)
|
Reclasificación |
Magnitud según balance |
|||
|
Deuda Neta |
negocios conjuntos (1) |
NIIF-UE |
||
|
Mar-2021 |
Mar-2021 |
Mar-2021 |
||
|
80 |
805 |
885 |
||
|
1.327 |
161 |
1.488 |
||
|
4.526 |
(327) |
4.199 |
||
|
(9.561) |
(2.226) |
(11.787) |
||
|
(3.193) |
(837) |
(4.030) |
||
|
369 |
(311) |
58 |
||
|
(6.452) |
(2.735) |
(9.187) |
- Incluye fundamentalmente la financiación neta del Grupo Repsol Sinopec Brasil desglosada en los siguientes epígrafes: Efectivo y otros activos líquidos equivalentes por importe de 132 millones de euros, pasivos financieros corrientes por un préstamo intra-grupo de importe 2.909 millones de euros y 692 millones de euros por arrendamientos.
- Corresponde al epígrafe "Activos financieros no corrientes" del balance de situación consolidado, sin considerar los instrumentos de patrimonio.
- En este epígrafe se elimina el valor neto a mercado por derivados financieros de tipo de interés.
- Incluye arrendamientos netos no corrientes y corrientes por importe de 3.151 y 564 millones de euros respectivamente según el modelo de Reporting y 2.481 y 462 millones de euros respectivamente según balance NIIF-UE.
- Las reconciliaciones de períodos anteriores de esta magnitud están disponibles en www.repsol.com.
Deuda bruta
|
Deuda Bruta |
Reclasif. negocios |
Magnitud según |
||||
|
conjuntos |
balance NIIF-UE |
|||||
|
Millones de euros |
Mar-2021 |
Mar-2021 |
Mar-2021 |
|||
|
Pasivos financieros corrientes |
(2.516) |
(939) |
(3.455) |
|||
|
Valoración neta a mercado de derivados financieros de tipo de cambio corrientes |
198 |
- |
198 |
|||
|
Deuda Bruta corriente |
(2.318) |
(939) |
(3.257) |
|||
|
Pasivos financieros no corrientes |
(6.317) |
(2.903) |
(9.220) |
|||
|
Valoración neta a mercado de derivados financieros de tipo de cambio no corrientes |
102 |
- |
102 |
|||
|
Deuda Bruta no corriente |
(6.215) |
(2.903) |
(9.118) |
|||
|
DEUDA BRUTA (1) |
(8.533) |
(3.842) |
(12.375) |
|||
- Las reconciliaciones de períodos anteriores de esta magnitud están disponibles en www.repsol.com.
Apalancamiento
|
Primer trimestre |
|||||||||||||
|
Modelo de Reporting Grupo |
Reclasif. Negocios Conjuntos |
Magnitud según Balance NIIF - UE |
|||||||||||
|
Millones de euros |
|||||||||||||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||
|
Deuda neta |
(6.452) |
(8.364) |
(2.735) |
(2.857) |
(9.187) |
(11.221) |
|||||||
|
Capital empleado |
27.254 |
32.912 |
2.735 |
2.857 |
29.989 |
35.769 |
|||||||
|
Apalancamiento |
-23,7% |
-25,4% |
-30,6% |
-31,4% |
|||||||||
Ratio de solvencia
|
Primer trimestre |
|||||||||||
|
Modelo de Reporting Grupo |
Reclasif. Negocios Conjuntos |
Magnitud según Balance NIIF - UE |
|||||||||
|
Millones de euros |
|||||||||||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||
|
Liquidez |
8.457 |
8.088 |
(338) |
(279) |
8.119 |
7.809 |
|||||
|
Deuda Bruta corriente |
2.318 |
5.066 |
939 |
890 |
3.257 |
5.956 |
|||||
|
Solvencia |
3,6 |
1,6 |
2,5 |
1,3 |
|||||||
Adjuntos
Disclaimer
Repsol SA publicó este contenido el día 29 abril 2021 y es la única responsable del contenido. Difundido por Public el 29 abril 2021 14:35:23 UTC.
