02/02/2023 - Siemens Gamesa Renewable Energy SA: Primer Trimestre FY23 - Informe de actividad

Informe de Actividad

Primer trimestre año fiscal 2023

Resultados octubre-diciembre 2022

2 de febrero 2023

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Contenidos
Introducción	3
Principales magnitudes consolidadas 1T 23	4
Mercados y pedidos	5
Principales magnitudes del desempeño económico-financiero	8
Aerogeneradores	10
Servicios de Operación y Mantenimiento	11
Sostenibilidad	12
Perspectivas	13
Perspectivas eólicas globales a corto, medio y largo plazo	13
Programa Mistral y visión a largo plazo	15
Anexo	17
Estados Financieros Octubre 2022 - Diciembre 2022	17
Medidas Alternativas de Rendimiento	21
Glosario y definiciones para Medidas Alternativas de Rendimiento	39

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Introducción

Tras un ejercicio fiscal 2022 (FY22) marcado por retos internos y externos, Siemens Gamesa1 comienza el ejercicio fiscal 2023 (FY23) con un desempeño económico financiero del primer trimestre (1T 23) afectado por el resultado de la monitorización periódica y evaluación técnica de fallos de la flota instalada. Los resultados de 1T 23 también reflejan el impacto de un nivel de costes elevado, que ya se había anticipado, del lanzamiento de nuevas plataformas, la introducción de nueva capacidad de fabricación y la ejecución de proyectos Onshore onerosos. En este entorno, las ventas del Grupo ascienden a 2.008 M€, +9,8% a/a, y el EBIT pre PPA y antes de costes de integración y reestructuración a -760 M€, equivalente a un margen de -37,8% sobre las ventas del trimestre. Incluyendo los costes de integración y reestructuración (-63 M€ en 1T 23) y el impacto del PPA en la amortización de los activos intangibles (-55 M€ en 1T 23), el EBIT reportado en 1T 23 ha ascendido a -878 M€ y el beneficio neto reportado atribuible a los accionistas de SGRE a -884 M€.

El impacto del resultado de la monitorización periódica y evaluación técnica de fallos de la flota instalada ha ascendido a c. -472 M€ a nivel de EBIT pre PPA y antes de costes de integración y reestructuración. Durante dicha evaluación se ha detectado una evolución negativa de las tasas de fallos en componentes específicos, lo que resulta en gastos de mantenimiento de servicio y garantía esperados más altos de lo estimado previamente. El importe total incluye principalmente una reducción de los ingresos y un aumento en la provisión de garantías, que impacta mayoritariamente en Servicios.

Ante el entorno de mercado y los resultados de 1T 23, hay que destacar los avances del programa Mistral en sus objetivos de estabilización del negocio y vuelta a la rentabilidad en el futuro. En este sentido, durante 1T 23 la plataforma Siemens Gamesa 5.X ha alcanzado volúmenes de fabricación e instalación crecientes y han mejorado los tiempos de entrega. Asimismo, la compañía ha continuado trabajando en la mejora de las condiciones comerciales en sus nuevos contratos de Aerogeneradores que ofrecen mejor protección frente al riesgo de inflación en costes.

A nivel de balance, la posición de deuda financiera neta del Grupo asciende a -1.925 M€ a 31 de diciembre de 2022. Siemens Gamesa cuenta con 4.422 M€ en líneas de financiación autorizadas, de las cuales se han dispuesto 2.296 M€, y con una liquidez total disponible de 3.322 M€ incluyendo la posición de caja en balance a cierre de 1T 23 (1.197 M€).

El libro de pedidos de la compañía alcanza un valor de 33.698 M€, tras firmar 1.609 M€ en pedidos en el trimestre y 10.735 M€ en los últimos doce meses2. El resultado de la actividad comercial en 1T 23 continúa reflejando tanto la prolongación de las negociaciones con clientes ante los nuevos términos de los contratos, como el impacto que el entorno macroeconómico -inflación en costes de inversión y encarecimiento de la financiación- y geopolítico tienen en sus decisiones.

Siemens Gamesa continúa siendo líder en el área de sostenibilidad. En diciembre, S&P Global anunció que la compañía permanece en los índices Dow Jones Sustainability (World y Europe). Esto es gracias a la alta puntuación obtenida y excelente ranking (no.3 de 286) dentro de la industria de maquinaria y equipos eléctricos durante la última evaluación ESG de S&P (Corporate Sustainability Assessment). SGRE mantiene su reconocimiento como líder en ESG por parte de las principales agencias de rating obteniendo destacadas posiciones en el ranking de la industria (no.1 para ISS ESG y FTSE Russell; no.2 para Moody's ESG Solutions (Vigeo Eiris); percentil 97 para Sustainalytics, y rating AA por MSCI).

El 25 de enero de 2023, la Junta General Extraordinaria de Accionistas de SGRE adoptó, entre otras, las siguientes propuestas de acuerdos: (i) sujeto a la exclusión de cotización, fijar en tres el número de miembros del Consejo de Administración (Sres. Bruch, Eickholt y Steiger) y (ii) aprobar la exclusión de cotización de la totalidad de las acciones de SGRE en las Bolsas de Valores españolas. En desarrollo de estas resoluciones, SGRE ha presentado ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España (la "CNMV") la solicitud de exclusión de cotización

1Siemens Gamesa Renewable Energy (Siemens Gamesa o SGRE) es el resultado de la fusión de la división de energía eólica de Siemens AG, Siemens Wind Power, y Gamesa Corporación Tecnológica (Gamesa). El Grupo se dedica al desarrollo, fabricación y venta de aerogeneradores (actividad de Aerogeneradores) y a la prestación de servicios de operación y mantenimiento (actividad de Servicios).

2La cifra de pedidos de los últimos doce meses incluye el importe procedente del acuerdo venta de los activos de promoción renovable del sur de Europa por un importe de 613 M€.

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de sus acciones que espera obtener el 3 de febrero de 2023. La orden permanente de compra de acciones de SGRE lanzada por Siemens Energy GmbH & Co. KG está previsto que finalice el 7 de febrero de 2023, al cierre del mercado, habiéndose solicitado a la CNMV la suspensión de la negociación de las acciones de la Sociedad desde ese momento hasta la exclusión definitiva prevista en o alrededor del 10 de febrero.

Principales magnitudes consolidadas 1T 23

• Ventas: 2.008 M€ (+10% a/a)
• EBIT pre PPA y antes de costes de integración y reestructuración3: -760 M€ (N.A.)
• Beneficio neto: -884 M€ (N.A.)
• Caja (deuda) financiera neta (DFN)4: -1.925 M€
• Cartera de pedidos: 33.698 M€ (+0% a/a)
• Entrada de pedidos en firme en 1T: 1.609 M€ (-35% a/a)
• Entrada de pedidos en firme últimos doce meses: 10.735 M€ (-13% a/a)
• Flota instalada: 129.664 MW
• Flota en mantenimiento: 83.463 MW

3El EBIT pre PPA y antes de costes de integración y reestructuración excluye el impacto de costes de integración y reestructuración por importe de -63 M€ y el impacto de la amortización del valor razonable del inmovilizado inmaterial procedente del PPA (Purchase Price Allocation) por importe de -55 M€.

4Caja/(Deuda) financiera neta se define como las partidas de caja y equivalentes menos deuda financiera a largo plazo y a corto plazo, incluyendo los pasivos por arrendamiento. El Grupo Siemens Gamesa ha adoptado la NIIF 16 a partir del 1 de octubre de 2019. A 31 de diciembre de 2022 el importe de los pasivos por arrendamiento asciende a 833 M€.

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