31/03/2021 - UNICAJA Banco SA: Speech by the President. (In Spanish only)

JUNTA GENERAL EXTRAORDINARIA

DE ACCIONISTAS

UNICAJA BANCO

31 de marzo de 2021

Intervención del Presidente: Manuel Azuaga

JUNTA GENERAL EXTRAORDINARIA DE

ACCIONISTAS DE UNICAJA BANCO

31 de marzo de 2021

INTERVENCIÓN DEL PRESIDENTE

INTRODUCCIÓN / CONTEXTUALIZACIÓN

En primer lugar, me permito recordar que esta Junta General, de carácter extraordinario, se celebra de forma previa a la sesión Ordinaria que se desarrollará a continuación y que abordará, entre otros asuntos, los relativos a la aprobación de las cuentas del ejercicio 2020 y la propuesta de aplicación del resultado, a los que se añaden otros puntos concernientes a aspectos específicos.

El orden del día de la presente Junta se centra en la propuesta de operación de fusión con Liberbank, la cual se somete a aprobación por parte de este órgano como fase determinante para su materialización.

Por ello, considero que esta sesión representa un hito crucial y trascendental en la historia de nuestra Entidad.

La propuesta que el Consejo de Administración eleva a esta Junta de accionistas para su consideración y, si procede, aprobación, se incardina en el proceso de consolidación del sector financiero español y está alineada con las expectativas trasladadas por el Banco Central Europeo en su guía final en la que describe su enfoque supervisor con respecto a la consolidación en el sector bancario, por cuanto se trata de una fusión basada en un

1

plan de negocio y de integración creíble, que mejora la sostenibilidad del modelo de negocio y que cumple con unos estándares elevados de gobernanza y de gestión de riesgos.

Además, esta fusión encaja con la visión estratégica del Banco como alternativa adecuada para afrontar los retos y exigencias derivados de un contexto económico- financiero que está generando una presión sin precedentes para la rentabilidad del sector y para la consecución de los objetivos financieros, exigencias que se han visto acentuadas por los efectos de la pandemia.

El proyecto objeto de consideración es el resultado del análisis minucioso de esta operación corporativa, en el que se ha constatado que la misma resulta de interés para todos los accionistas de Unicaja Banco y que presenta como principales ventajas la alineación con los objetivos corporativos, la consecución de un posicionamiento relevante en el panorama nacional, compatible con el mantenimiento de la vinculación territorial, y el incremento de la capacidad para generar sinergias.

Mi objetivo en esta alocución inicial será exponer en detalle los argumentos que sustentan las afirmaciones realizadas, sin perjuicio de que tengan a su disposición información más amplia, en el informe que los administradores de la Sociedad elevamos a la Junta General. Dividiré mi intervención en los siguientes tres apartados:

• La fundamentación económica de la operación.
• La descripción de los detalles de la transacción.

2

• El calendario de actuaciones a acometer, en caso de que la operación corporativa obtenga su aprobación.

FUNDAMENTACIÓN ECONÓMICA

Como antecedentes para explicar la fundamentación económica del proyecto de fusión, debo aludir al entorno en el que el Banco desarrolla su actividad, que presenta una serie de retos e incertidumbres, principalmente en el ámbito de la rentabilidad, acentuados por la pandemia, y que se caracteriza por la persistencia de unos tipos de interés ultrarreducidos, un intenso avance de la digitalización en un corto espacio de tiempo, unas crecientes exigencias regulatorias y un proceso de consolidación dentro del sistema financiero español. Un sistema en el que se han alterado los esquemas de competencia a raíz de la participación de nuevos agentes con perfil tecnológico y al que se ha incorporado de lleno la perspectiva de las finanzas sostenibles.

Al margen de las tensiones sobre las cuentas de resultados que se derivan del contexto descrito, la actuación de las entidades financieras se ve afectada por una serie de fuerzas de transformación, tales como: el incremento del tamaño medio de las entidades en España, los ajustes al modelo de negocio para impulsar el crecimiento de los ingresos, el rediseño del modelo de relación con el cliente, los nuevos modelos operativos y tecnológicos más flexibles, eficientes y resilientes, o la activación de nuevos esquemas de trabajo y de gestión del talento. Tampoco podemos olvidar la posible incidencia

3

para el sector de un proyecto clave como es el del euro digital.

Unicaja Banco siempre ha sido consciente de la necesidad de adaptación al cambio, que ahora se manifiesta de forma tan pronunciada en los paradigmas económicos, tecnológicos y sociales y, por ello, no hemos cesado en la búsqueda de palancas de carácter estructural que permitan posicionarnos adecuadamente para competir en el nuevo entorno.

Gracias a nuestras fortalezas, hemos podido consolidarnos como entidad de crédito desde nuestro nacimiento como banco a finales del año 2011, a pesar de afrontar una larga etapa de crisis económica general. Y, durante el pasado ejercicio, el Grupo Unicaja Banco ha podido prolongar su trayectoria histórica de solvencia y estabilidad en una etapa adversa para el conjunto de la economía, marcada por la incidencia de la pandemia.

Pero esa capacidad contrastada no exime de centrar el foco de análisis, con vistas al futuro, en el crecimiento del negocio rentable, manteniendo la cultura de prudencia que ha caracterizado a nuestra entidad, ya desde su anterior etapa como Caja de Ahorros. Y ello con el propósito de potenciar, de manera estructural, la aportación de valor a los accionistas.

Y precisamente la búsqueda de esos objetivos ha favorecido la reactivación del análisis de la operación corporativa con Liberbank, por entender que la misma encajaba con la visión estratégica de Unicaja Banco y con su aspiración de mejora del posicionamiento competitivo de la Entidad.

4

This is an excerpt of the original content. To continue reading it, access the original document here.