28/07/2022 - Acciona SA: Resultados primer semestre 2022

Í N D I C E

RESUMEN EJECUTIVO	4
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA	9
BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO Y CASHFLOW	12
RESULTADOS POR DIVISIONES	15
ENERGIA	15
INFRAESTRUCTURAS	20
OTRAS ACTIVIDADES	22
SOSTENIBILIDAD	24
COMUNICACIONES A LA CNMV, DIVIDENDO Y ACCIÓN	28
INFORMACIÓN DE CONTACTO	31
GLOSARIO DE TÉRMINOS	32
ANEXO 1: DETALLE DE MW	35
ANEXO 2: DETALLE DE PRODUCCIONES	36
ANEXO 3: DETALLE DE CONCESIONES - TRANSPORTE Y HOSPITALES	37
ANEXO 4: DETALLE DE CONCESIONES DE AGUA REGULADAS POR CINIIF12	38

1

AVISO LEGAL

Este documento ha sido preparado por ACCIONA, S.A. (en lo sucesivo, "ACCIONA" o la "Sociedad" y, junto con sus filiales, el "Grupo ACCIONA") para su uso exclusivo durante la presentación de los resultados financieros. Por tanto, no puede ser revelado ni hecho público por ninguna persona o entidad para ningún otro propósito sin el previo consentimiento por escrito de la Sociedad. La Sociedad no asume ninguna responsabilidad por el contenido de este documento si se utiliza con fines distintos al mencionado anteriormente.

La información y cualesquiera opiniones o afirmaciones vertidos en este documento no pretenden ser exhaustivas ni han sido verificadas por terceros independientes ni auditadas y, en algunos casos, se basan en información y estimaciones de la dirección y están sujetas a modificaciones; por tanto, no se formula ninguna garantía expresa ni implícita respecto a la imparcialidad, exactitud, carácter completo o corrección de la información o las opiniones y manifestaciones del presente. Cierta información financiera y estadística contenida en este documento puede estar sujeta a ajustes de redondeo.

Ni la Sociedad o sus filiales ni ninguna entidad perteneciente al Grupo ACCIONA o sus filiales, ni ninguno de los asesores o representantes asumen ningún tipo de responsabilidad, ya sea por negligencia o por otro motivo, por los daños o perjuicios derivados del uso de este documento o sus contenidos.

La información recogida en este documento sobre el precio al que los valores emitidos por el Grupo ACCIONA han sido comprados o vendidos, o sobre la rentabilidad de esos valores, no puede y no debe utilizarse para predecir la rentabilidad futura de los valores emitidos por el Grupo ACCIONA.

Ni este documento ni ninguna parte del mismo constituyen, ni pueden de ninguna manera considerarse o ser utilizados como asesoramiento legal, fiscal, de inversión, contable, regulatorio o de cualquier otro tipo sobre, acerca de o en relación con la Sociedad, ni pueden ser utilizados o invocados en relación con, formar la base de, o destinarse a, la incorporación a o la constitución en, cualquier contrato, acuerdo o decisión de inversión.

INFORMACIÓN IMPORTANTE

Este documento no constituye una oferta ni invitación para adquirir o suscribir acciones, de conformidad con lo dispuesto en la Ley española sobre el Mercado de Valores (Ley 24/1988, de 28 de julio, según se encuentre modificada o refundida en cada momento), el Real Decreto-Ley 5/2005, de 11 de marzo, y el Real Decreto 1310/2005, de 4 de noviembre, así como los reglamentos que los desarrollan.

Además, este documento no constituye una oferta de compra, venta o canje, ni una solicitud para una oferta de compra, venta o canje de valores, ni una solicitud de voto o aprobación en cualquier otra jurisdicción.

Especialmente, este documento no constituye una oferta de compra, venta o canje, ni una incitación para una oferta de compra, venta o canje de valores.

Ni este documento ni ninguna parte o copia del mismo puede ser llevado o transmitido a los Estados Unidos o publicado divulgado, revelado o distribuido, directa o indirectamente, en los Estados Unidos, tal y como este término se define en la US Securities Act of 1933 (la "US Securities Act"). Este documento, así como cualquier parte o copia del mismo, no podrá ser publicado, divulgado, distribuido o revelado en Australia, Canadá, Sudáfrica o Japón. El incumplimiento de esta restricción puede constituir una violación de las leyes de valores de Estados Unidos, Australia, Canadá, Sudáfrica o Japón.

Este documento y la información contenida en el mismo no constituyen una solicitud de oferta de compra de valores ni una oferta de venta de valores en los Estados Unidos (en el sentido de la Regulation S de la US Securities Act). Las acciones ordinarias de ACCIONA no han sido, ni serán, registradas bajo la US Securities Act y no pueden ser ofrecidas o vendidas en los Estados Unidos sin estar registradas bajo la US Securities Act, excepto en virtud de una exención de, o en el caso de una transacción no sujeta a, los requisitos de registro de la US Securities Act y en cumplimiento de las leyes de valores estatales pertinentes. No habrá oferta pública de las acciones ordinarias en los Estados Unidos.

DECLARACIONES SOBRE HECHOS FUTUROS

Este documento contiene información sobre hechos futuros y datos sobre ACCIONA, incluidas proyecciones y estimaciones financieras, así como las asunciones subyacentes, declaraciones sobre planes, objetivos y expectativas respecto a operaciones futuras, inversiones en inmovilizado, sinergias, productos y servicios, y declaraciones sobre rentabilidad futura. Las declaraciones sobre hechos futuros son afirmaciones que no constituyen hechos históricos y son identificadas generalmente con las expresiones "se espera", se prevé", "se cree", "se tiene la intención", "se estima", "pipeline" y similares.

2

Aunque ACCIONA opina que las expectativas reflejadas en dichas declaraciones a futuro son razonables, se avisa a los inversores y titulares de acciones de ACCIONA de que la información y afirmaciones sobre el futuro está sujeta a diversos riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales son difíciles de predecir y generalmente fuera del control de ACCIONA, que podrían provocar que los resultados o la evolución efectiva difieran sustancialmente de los expresados, sugeridos implícitamente, o proyectados por la información y declaraciones sobre el futuro. Estos riesgos e incertidumbres incluyen los analizados en los documentos registrados por ACCIONA ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores, que pueden ser consultados públicamente.

Las declaraciones sobre el futuro no son garantías de rentabilidad futura. No han sido revisadas por los auditores de ACCIONA. Le advertimos que no confíe indebidamente en las declaraciones sobre el futuro, que contienen información únicamente hasta la fecha en que fueron elaboradas. Se hace la misma advertencia respecto de absolutamente todas las declaraciones sobre el futuro, escritas u orales, posteriores atribuibles a ACCIONA, al Grupo ACCIONA, o a alguno de sus respectivos socios, consejeros, directivos, empleados o cualesquiera personas que actúen en su representación. Todas las declaraciones sobre hechos futuros incluidas en este documento se basan en información de la que ACCIONA dispone en la fecha del presente. Con las excepciones previstas en la legislación aplicable, ACCIONA no asume ninguna obligación de revisar o actualizar públicamente las declaraciones sobre hechos futuros, ya sea como resultado de la aparición de nueva información, acontecimientos futuros, o cualquier otra circunstancia.

El Informe de Resultados contiene ciertas medidas financieras de la Sociedad no basadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), derivadas de (o basadas en) sus registros contables, y que ésta considera como medidas alternativas de rendimiento (APMs, por sus siglas en inglés) a los efectos del Reglamento Delegado (UE) 2019/979 de la Comisión de 14 de marzo de 2019 y tal y como se definen en las Directrices de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA, por sus siglas en inglés) sobre medidas alternativas de rendimiento de 5 de octubre de 2015. El Informe de Resultados incluye la lista y la definición de las medidas alternativas de rendimiento (APMs). Otras compañías pueden calcular y representar la información financiera de forma diferente o usar las medidas alternativas de rendimiento con propósitos diferentes que los de la Sociedad, lo que limita la utilidad de dichas medidas como información comparable. Estas medidas no deben ser consideradas como alternativas a las establecidas de conformidad con las NIIF, tienen un uso limitado como herramientas de análisis, no deben considerarse de forma aislada y pueden no ser indicativas de los resultados de las operaciones. Los destinatarios de este documento no deben depositar una confianza excesiva en esta información. La información financiera incluida no ha sido revisada en cuanto a su exactitud o integridad y, por lo tanto, no se debe confiar en ella.

La definición y clasificación del pipeline (cartera de proyectos) de la división de Energía del Grupo ACCIONA, encabezada por Corporación Acciona Energías Renovables, S.A. ("ACCIONA Energía"), que comprende tanto los proyectos asegurados y bajo construcción (secured and under construction), los proyectos de alta visibilidad (highly visible projects) y los proyectos en desarrollo avanzado (advanced development projects), así como otras oportunidades identificadas, puede no ser necesariamente la misma que la utilizada por otras compañías dedicadas a negocios similares. En consecuencia, la capacidad estimada del pipeline de ACCIONA Energía puede no ser comparable a la capacidad estimada del pipeline divulgada por esas otras compañías. Asimismo, dada la naturaleza dinámica del pipeline, el pipeline de ACCIONA Energía está sujeto a cambios sin previo aviso y determinados proyectos clasificados en una determinada categoría de pipeline, tal y como se han identificado anteriormente, podrían ser reclasificados en otra categoría de pipeline o podrían dejar de llevarse a cabo en caso de que se produzcan acontecimientos inesperados, que pueden estar fuera del control de ACCIONA Energía.

3

R E S U M E N E J E C U T I V O

P R I N C I P A L E S H I T O S D E L P E R I O D O

Los resultados obtenidos por ACCIONA en el primer semestre de 2022 muestran un fuerte crecimiento respecto al mismo período del ejercicio anterior. La cifra de negocios del grupo creció un 45,6% respecto al ejercicio anterior, hasta los €5.177 millones, el EBITDA se incrementó un 65,6%, hasta los €1.064 millones, y el EBIT aumentó un 105,0%, hasta los €709 millones. El resultado antes de impuestos alcanzó los €445 millones, lo que supone un incrementó del 95,3% frente al primer semestre de 2021 y el beneficio neto creció un 35,6%, hasta los €201 millones.

En cuanto a ACCIONA Energía, los resultados en el primer semestre de 2022 muestran un crecimiento significativo como consecuencia del entorno de altos precios de las materias primas en los mercados en los que opera la compañía y unos costes financieros que siguen mejorando en comparación con la estructura de capital de la compañía existente antes de la salida a bolsa.

La compañía también ha progresado de manera significativa durante el primer semestre en lo que respecta a sus principales indicadores ESG. En el aspecto social, la compañía ha registrado un aumento del porcentaje de mujeres en puestos ejecutivos y directivos hasta el 25,4%, un incremento de los proyectos con gestión del impacto social y un índice de frecuencia de accidentes más bajo que en el primer semestre de 2021. En lo que respecta a los indicadores medioambientales, el porcentaje de valorización de residuos ha mejorado hasta un 98%, las emisiones de CO2 han disminuido un 5,9% y el capex se ha mantenido alineado al 100% con la Taxonomía. ACCIONA Energía ha obtenido, por segundo año consecutivo, la mejor calificación ESG en el sector energético mundial emitida por S&P Global Ratings.

Adicionalmente, la compañía ha mantenido un nivel de actividad alto en la emisión de instrumentos de financiación sostenibles, con la emisión de su segundo bono público verde (€500 millones) en enero y su primera operación de colocación privada en EE.UU. (USPP) en formato verde (US$200 millones) en abril.

La acción de ACCIONA Energía entró a formar parte de índices bursátiles relevantes tales como el S&P Global Clean Energy index y el IBEX 35.

La cifra de negocios de ACCIONA Energía ascendió a los €2.206 millones, lo que supone un incremento del 111,9% respecto al primer semestre de 2021, con unos ingresos de €1.191 millones (+70,5%) en Generación y otros ingresos de €1.015 millones (+196,2%) correspondientes principalmente a la actividad de Comercialización en Iberia. El EBITDA se incrementó hasta los €909 millones (+81,7%) y el beneficio neto atribuible creció hasta los €390 millones (+155,5%).

En cuanto a las magnitudes operativas principales, el precio medio de generación aumentó un 70,2% situándose en €116,2/MWh.

La capacidad instalada total se sitúa al final del primer semestre en 11.212 MW frente a 11.188 MW a 30 de junio de 2021. A nivel consolidado, la capacidad crece de 9.125 MW a 9.328 MW, un +2,2% durante los últimos doce meses. La capacidad consolidada se incrementó en 159 MW durante el primer semestre, con el montaje de 92 MW de nueva capacidad, un incremento de 72 MW como consecuencia de cambios de perímetro de consolidación, y el fin de una concesión hidroeléctrica de 5 MW que revierte a la confederación hidrográfica.

Durante el primer semestre de 2022, se inició la construcción de 1.464 MW. A 30 de junio de 2022, la capacidad total en construcción se sitúa en 2.064 MW. La compañía espera añadir

4