VENTAS Y RESULTADOS
2023
8 de febrero de 2024
INVESTOR RELATIONS
Ventas y Resultados 2023investor.relations@nh-hotels.com T: +34 91 396 05 02
Madrid, 8 de febrero 2024
Resumen ejecutivo
A lo largo de 2023, la fortaleza de la demanda superó las expectativas y la sólida tendencia continuó en el cuarto trimestre. La persistente demanda de ocio y la ágil reactivación de los clientes de negocios y grupos permitieron alcanzar los mejores resultados en la historia de NH, apoyados en la mejora continua del portfolio, estrategia de maximización de ADR, aumento de la ocupación y el control de costes.
En 2023 los ingresos ascendieron a €2.163m (€2.184m excluyendo el impacto de la hiperinflación y FX de Argentina de -€20m), frente a €1.759m en 2022 (+23%) y €1.718m en 2019 (+26%). El fuerte ADR alcanzó los €138 en el año, lo que representa un aumento del +13% vs 2022 (€122) y en comparación con 2019, el ADR LFL creció un +25% (€103 en 2019). La ocupación fue del 68,0% en 2023 (+7 p.p. por encima de 2022), pero aún -2 p.p. por debajo de la LFL 2019, reduciéndose la brecha durante la segunda parte del año. Con todo esto, el RevPAR alcanzó €94 en el año, lo que representa un aumento del +26% vs 2022 (€74) y un +21% sobre la cifra LFL de 2019.
La evolución de los ingresos y las iniciativas de control de costes para contener la presión inflacionaria permitieron alcanzar un EBITDA de €596m (€604m excluyendo el impacto de la hiperinflación y FX de Argentina de -€8m),un aumento del 15% y €77m vs 2022 y superó la cifra de 2019 (€551m). Excluyendo el impacto contable IFRS 16, el EBITDA alcanzó los €327m (€335m excluyendo el impacto de la hiperinflación y FX de Argentina de -€8m), un aumento de €77m respecto a 2022 y 1 p.p. de mayor margen hasta el 15%. Esta cifra supone +€33m o un 11% más que en 2019, con un margen -2 p.p. inferior explicado por el mayor número de habitaciones en alquiler. El Beneficio Neto recurrente en 2023 fue de €126m (€132m excluyendo el impacto de la hiperinflación y FX de Argentina de -€6m), un aumento de €50m vs 2022 y €23m respecto a 2019. El Beneficio Neto Total ascendió a €128m (€134m excluyendo el impacto de la hiperinflación y FX de Argentina de -€6m), una cifra récord.
La fuerte liquidez y generación de caja en el año han permitido reducir la deuda financiera bruta en €129m,
principalmente por el repago de los €50m finales del crédito ICO y los $50m del hotel de Nueva York, reduciendo el peso de la deuda con coste variable por debajo del 15%. La Deuda Financiera Neta se redujo en €43m hasta los €264m (€308m de diciembre de 2022), a pesar del capex invertido en el año (€113m) y la adquisición de Minor Portugal (EV €123m). La liquidez se mantiene fuerte con €520m (€216m de caja y €304m en líneas de crédito disponibles) a 31 de diciembre de 2023.
Tras presentar unos resultados récord en 2023, las dinámicas de la industria continúan siendo favorables en 2024, con una demanda que se mantiene sólida y el continuo crecimiento de los viajeros internacionales y de negocios.
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Principales aspectos financieros de 2023 (1)
- Los ingresos del año crecen +€404m o +23% hasta alcanzar los €2.163m comparado con €1.759m reportados en 2022 y han superado en +26% o €445m la cifra de ingresos de 2019 (€1.718m). Excluyendo el impacto de la hiperinflación y FX de Argentina (€20m), los ingresos alcanzan €2.184m.
-
- En el perímetro Like for Like ("LFL"), excluyendo reformas y cambios de perímetro, los ingresos crecen +€266m o +19%:
-
- Fuerte crecimiento en todas las geografías: España (+€80m), Benelux (+€72m), Europa Central (+€55m), Italia (+€44m) y LatAm (+€12m).
- El RevPAR de 2023 creció hasta los €94 (€74 en 2022 y en 2019). En el perímetro comparable, el RevPAR fue un +21% superior respecto al mismo periodo de 2019.
-
- ADR: €138 en el año por la estrategia de maximización de ADR y la mejora del portfolio. El crecimiento de ADR LFL vs 2019 fue de un +25%.
- El nivel de ocupación fue del 68% en el año. Comparando vs 2019, la ocupación fue 2 p.p. inferior aunque reduciendo el margen en la segunda parte del año. En el Sur de Europa la ocupación prácticamente alcanza los niveles de 2019.
- Los arrendamientos e impuestos de propiedad reportados crecen €76m, explicados por los cambios de perímetro (nuevas entradas), las mayores rentas variables y el impacto contable positivo en 2022 (+€10m) relacionado con los mecanismos de protección de pérdidas de los contratos de renta variable con mínimo garantizado.
- El EBITDA reportado mejora en +€77m o +15% en el año hasta los €596m (€519m en 2022), a pesar de la devaluación en Argentina y el impacto contable de los alquileres en 2022 (+€10m), y superando también la cifra de 2019 (€551m). Excluyendo el impacto de la hiperinflación y FX de Argentina (€8m), el EBITDA alcanza €604m.
-
- Excluyendo IFRS 16, el EBITDA recurrente(2) del año alcanza €327m, una mejora de +€77m o +31% comparado con el 2022 y +€33m o +11% respecto a 2019 (el mayor número de habitaciones en alquiler explican que el margen sea 2 puntos inferior que en 2019). Excluyendo el impacto de la hiperinflación y FX de Argentina (€8m) el EBITDA alcanza €335m.
-
El Beneficio Neto recurrente alcanza €126m en el año, con una mejora de +€50m, comparado con €76m reportado en 2022 (€103m en 2019). Excluyendo el impacto de la hiperinflación y FX de Argentina (€6m) el
Beneficio Neto recurrente alcanza €132m. -
El Beneficio Neto Total alcanza €128m en el año, un incremento de +€28m respecto a 2022, que incluía
+€25m de plusvalías por rotación de activos, y también superando los €90m del 2019. Excluyendo el impacto de la hiperinflación y FX de Argentina (€7m) el Beneficio Neto Total alcanza €134m. - Posición financiera: la fuerte liquidez y la generación de caja en el año han permitido reducir la deuda financiera bruta en €129m principalmente por el repago de los €50m pendientes del crédito ICO y los $50m del hotel de Nueva York, reduciendo el peso de la deuda con coste variable por debajo del 15%. La Deuda Financiera Neta se redujo en €43m hasta los €264m frente a los €308m de diciembre de 2022, a pesar del capex invertido en el año (€113m) y la adquisición de Minor Portugal (EV €123m). La liquidez se mantiene fuerte con €520m (€216m de caja y €304m en líneas de crédito disponibles) a 31 de diciembre de 2023.
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Principales magnitudes del 4T 2023 (1)
-
Los ingresos del cuarto trimestre alcanzan €551m y crecen +€50m o +10% respecto al mismo trimestre de
2022. Los ingresos superan a los de 2019 en +€90m o +20%. Excluyendo el impacto de la hiperinflación y FX de Argentina (€19m), los ingresos alcanzan €570m. -
- En el perímetro Like for Like ("LFL"), excluyendo reformas y cambios de perímetro, los ingresos crecen +€20m o +5%. Excluyendo los €13m de subsidios reportados en 4T 2022, el crecimiento LFL es del +8%.
-
- Fuerte crecimiento en España (+€20m) y Benelux (+€8m). Italia (-€2m, explicado por los €9m de subsidios en 4T 2022), Europa Central (+€3m, €5m de subsidios en 4T 2022) y LatAm (-€10m, totalmente explicado por el impacto de la divisa en Argentina).
-
El RevPAR consolidado en el cuarto trimestre alcanza los €94 (€83 en 4T 2022 y €75 en 4T 2019). El
RevPAR comparable fue un +19% superior al 2019. -
-
ADR: €138 en el cuarto trimestre implicando un crecimiento del 8% respecto al 4T 2022 (€128).
Respecto a 2019 el ADR LFL es un 24% superior. - El nivel de ocupación alcanzó el 68% en el cuarto trimestre, +3 p.p. respecto al 65% del 4T 2022. Con respecto a 2019 la ocupación LFL es 3 p.p. inferior, con unos niveles de ocupación normalizados en el Sur de Europa.
-
ADR: €138 en el cuarto trimestre implicando un crecimiento del 8% respecto al 4T 2022 (€128).
- El EBITDA reportado alcanza los €148m. Excluyendo el impacto de la hiperinflación y FX de Argentina (€7m) el EBITDA sería €155m (€151m en 2019). Adicionalmente, excluyendo los subsidios de 2022 (+€13m), el EBITDA superaría la cifra de 2022 (€165m).
-
-
Excluyendo IFRS 16, el EBITDA recurrente(2) del cuarto trimestre alcanza €80m, -€9m o -10% respecto al cuarto trimestre de 2022. Excluyendo el impacto de la hiperinflación y FX de Argentina (€7m) el EBITDA alcanza €87m (€85m en 2019). Adicionalmente, excluyendo los subsidios de 2022 (€13m) el
EBITDA superaría la cifra de 2022.
-
Excluyendo IFRS 16, el EBITDA recurrente(2) del cuarto trimestre alcanza €80m, -€9m o -10% respecto al cuarto trimestre de 2022. Excluyendo el impacto de la hiperinflación y FX de Argentina (€7m) el EBITDA alcanza €87m (€85m en 2019). Adicionalmente, excluyendo los subsidios de 2022 (€13m) el
- El Beneficio Neto recurrente alcanza €33m en el cuarto trimestre, implicando una caída de -€12m (-€7mde Argentina) comparado con los €45m en 4T 2022 (€41m en 4T 2019). Excluyendo el impacto de la hiperinflación y FX de Argentina el Beneficio Neto recurrente alcanza €40m.
- El Beneficio Neto Total alcanza €29m en el cuarto trimestre, comparado con €44m reportado en 4T 2022 y €24m reportados en 4T 2019. Los elementos no recurrentes del trimestre fueron -€4,3m,principalmente explicados por el efecto divisa de una inversión en México y otros impuestos. Excluyendo el impacto de la hiperinflación y FX de Argentina (€7m) el Beneficio Neto Total alcanza €36m.
- Las cifras de negocio incluyen el impacto contable por IFRS 16 e hiperinflación (IAS 29) salvo indicado
- EBITDA recurrente excluye plusvalías por rotación de activos e impactos contables por IFRS 16 y linealización de rentas
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Evolución RevPAR 2023:
Nota: El criterio "Like for Like más Reformas" (LFL&R) incluye los hoteles reformados en 2022 y 2023
|
NH HOTEL GROUP REVPAR 12M 2023/2022 |
|||||||||||
|
HAB. MEDIAS |
OCUPACIÓN % |
ADR |
REVPAR |
||||||||
|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
% Var |
2023 |
2022 |
% Var |
2023 |
2022 |
% Var |
|
|
España & Otros LFL & R |
10.929 |
10.926 |
73,3% |
69,7% |
5,2% |
135,8 |
121,9 |
11,5% |
99,6 |
84,9 |
17,2% |
|
B.U. España |
11.535 |
11.558 |
72,9% |
69,4% |
5,1% |
137,9 |
120,1 |
14,9% |
100,6 |
83,4 |
20,7% |
|
Italia LFL & R |
7.354 |
7.295 |
68,3% |
63,9% |
6,8% |
182,3 |
155,5 |
17,2% |
124,4 |
99,4 |
25,2% |
|
B.U. Italia |
8.044 |
7.814 |
67,1% |
63,1% |
6,3% |
181,2 |
153,8 |
17,8% |
121,6 |
97,1 |
25,2% |
|
Benelux LFL & R |
8.823 |
8.821 |
66,2% |
58,1% |
14,0% |
153,2 |
137,9 |
11,1% |
101,4 |
80,1 |
26,6% |
|
B.U. Benelux |
9.217 |
9.610 |
66,2% |
57,1% |
16,0% |
155,5 |
138,5 |
12,2% |
102,9 |
79,0 |
30,2% |
|
Europa Central LFL & R |
11.759 |
11.760 |
67,0% |
56,3% |
19,0% |
114,2 |
107,9 |
5,9% |
76,5 |
60,7 |
26,0% |
|
B.U. Europa Central |
12.545 |
12.286 |
65,8% |
55,3% |
18,9% |
116,1 |
107,5 |
8,0% |
76,4 |
59,5 |
28,4% |
|
Total Europa LFL & R |
39.146 |
39.086 |
68,9% |
61,9% |
11,2% |
142,9 |
128,8 |
10,9% |
98,4 |
79,8 |
23,3% |
|
Total Europa |
41.623 |
41.551 |
68,2% |
61,2% |
11,4% |
144,5 |
128,1 |
12,8% |
98,5 |
78,4 |
25,7% |
|
Latinoamérica LFL & R |
5.501 |
5.495 |
66,6% |
58,3% |
14,3% |
84,8 |
75,8 |
11,8% |
56,5 |
44,2 |
27,9% |
|
B.U. Latinoamérica |
5.501 |
5.495 |
66,6% |
58,3% |
14,3% |
84,8 |
75,8 |
11,8% |
56,5 |
44,2 |
27,9% |
|
NH Hotel Group LFL & R |
44.647 |
44.581 |
68,6% |
61,5% |
11,5% |
135,9 |
122,6 |
10,9% |
93,2 |
75,4 |
23,7% |
|
Total NH Hotel Group |
47.124 |
47.046 |
68,0% |
60,9% |
11,7% |
137,7 |
122,2 |
12,6% |
93,6 |
74,4 |
25,8% |
- Incluye Francia y Portugal
- El RevPAR de 2023 creció hasta los €94 (€74 en 2022 y en 2019). En el perímetro comparable, el RevPAR fue un +21% superior respecto al mismo periodo de 2019.
- ADR: €138 en el año por la estrategia de maximización de ADR y la mejora del portfolio. El crecimiento de ADR LFL vs 2019 fue de un +25%.
- El nivel de ocupación fue del 68% en el año. Comparando vs 2019, la ocupación fue 2 p.p. inferior aunque reduciendo el margen en la segunda parte del año. En el Sur de Europa la ocupación prácticamente alcanza los niveles de 2019.
- Evolución del RevPAR LFL por región:
-
- España: la ocupación alcanza el 73% en el año y el ADR €138. Comparado con 2019, el RevPAR LFL fue un +25% superior, con precios más altos (+26%) y menor ocupación (-1 p.p.).
- Italia: el ADR alcanza los €181 (+36% vs LFL 2019) y la ocupación un 67% en el año (estable vs LFL 2019). El nivel de RevPAR fue un +35% superior vs 2019 LFL.
- Benelux: la ocupación alcanza el 66% en 2023 y el ADR €155. Comparado con 2019, el RevPAR LFL fue un +15% superior, con precios más altos (+24%) y menor ocupación (-5 p.p.).
- Europa Central: el ADR alcanza los €116 (+17% vs LFL 2019) y la ocupación es del 66% en el año (-7 p.p. vs LFL 2019). El nivel de RevPAR fue un +6% superior vs 2019 LFL.
- LatAm: la ocupación alcanza el 67% en el año (+7 p.p. vs LFL 2019) y el ADR €85 (+17% vs 2019). El RevPAR es un +31% superior vs 2019 LFL.
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Evolución RevPAR 4T 2023:
|
NH HOTEL GROUP REVPAR 4T 2023/2022 |
|||||||||||
|
HAB. MEDIAS |
OCUPACIÓN % |
ADR |
REVPAR |
||||||||
|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
% Var |
2023 |
2022 |
% Var |
2023 |
2022 |
% Var |
|
|
España & Otros LFL & R |
10.936 |
10.923 |
72,6% |
70,2% |
3,4% |
141,4 |
124,6 |
13,5% |
102,6 |
87,4 |
17,4% |
|
B.U. España |
11.621 |
11.443 |
72,1% |
69,9% |
3,2% |
141,5 |
123,6 |
14,4% |
102,0 |
86,4 |
18,1% |
|
Italia LFL & R |
7.339 |
7.311 |
67,2% |
66,2% |
1,6% |
171,8 |
152,0 |
13,0% |
115,5 |
100,6 |
14,8% |
|
B.U. Italia |
8.058 |
7.917 |
65,4% |
65,2% |
0,3% |
171,2 |
150,8 |
13,5% |
111,9 |
98,3 |
13,8% |
|
Benelux LFL & R |
8.823 |
8.823 |
65,9% |
62,3% |
5,7% |
149,9 |
145,0 |
3,4% |
98,8 |
90,3 |
9,4% |
|
B.U. Benelux |
9.217 |
9.217 |
66,2% |
61,9% |
6,8% |
151,6 |
146,0 |
3,8% |
100,3 |
90,5 |
10,9% |
|
Europa Central LFL & R |
11.759 |
11.760 |
68,3% |
63,0% |
8,5% |
117,1 |
116,3 |
0,7% |
80,1 |
73,3 |
9,3% |
|
B.U. Europa Central |
12.648 |
12.392 |
68,1% |
61,5% |
10,6% |
119,1 |
116,8 |
2,0% |
81,1 |
71,8 |
12,8% |
|
Total Europa LFL & R |
39.139 |
39.098 |
68,9% |
65,6% |
5,0% |
143,1 |
133,1 |
7,5% |
98,5 |
87,3 |
12,8% |
|
Total Europa |
41.825 |
41.250 |
68,3% |
64,7% |
5,5% |
143,8 |
133,1 |
8,1% |
98,3 |
86,2 |
14,0% |
|
Latinoamérica LFL & R |
5.498 |
5.495 |
68,6% |
66,2% |
3,6% |
95,3 |
89,0 |
7,1% |
65,3 |
58,9 |
10,9% |
|
B.U. Latinoamérica |
5.498 |
5.495 |
68,6% |
66,2% |
3,6% |
95,3 |
89,0 |
7,1% |
65,3 |
58,9 |
10,9% |
|
NH Hotel Group LFL & R |
44.637 |
44.594 |
68,8% |
65,6% |
4,8% |
137,2 |
127,7 |
7,5% |
94,4 |
83,8 |
12,7% |
|
Total NH Hotel Group |
47.323 |
46.746 |
68,4% |
64,9% |
5,3% |
138,2 |
127,8 |
8,1% |
94,4 |
83,0 |
13,8% |
- El RevPAR consolidado en el cuarto trimestre alcanza los €94 (€83 en 4T 2022 y €75 en 4T 2019). El RevPAR comparable fue un +19% superior al 2019.
- ADR: €138 en el cuarto trimestre implicando un crecimiento del 8% respecto al 4T 2022 (€128). Respecto a 2019 el ADR LFL creció un +24%.
- El nivel de ocupación alcanzó el 68% en el cuarto trimestre, +3 p.p. respecto al 65% del 4T 2022. Con respecto a 2019 la ocupación LFL es 3 p.p. inferior. Niveles de ocupación normalizados en el Sur de Europa.
Evolución de Ratios Consolidados por trimestres:
|
Ratios Consolidados |
Ocupación |
ADR |
RevPAR |
|||||||||||||||
|
4T 22 |
1T 23 |
2T 23 |
3T 23 |
4T 23 |
4T 22 |
1T 23 |
2T 23 |
3T 23 |
4T 23 |
4T 22 |
1T 23 |
2T 23 |
3T 23 |
4T 23 |
||||
|
España (1) |
70,1% |
67,6% |
77,7% |
74,3% |
72,1% |
128,1 |
112,9 |
151,6 |
142,6 |
141,5 |
89,7 |
76,3 |
117,8 |
106,0 |
102,0 |
|||
|
Italia |
65,2% |
58,3% |
74,2% |
70,4% |
65,4% |
150,8 |
134,6 |
207,0 |
201,5 |
171,2 |
98,3 |
78,5 |
153,5 |
141,8 |
111,9 |
|||
|
Benelux |
61,9% |
53,4% |
74,3% |
70,7% |
66,2% |
146,0 |
135,3 |
171,2 |
157,5 |
151,6 |
90,5 |
72,2 |
127,2 |
111,4 |
100,3 |
|||
|
Europa Central |
61,5% |
55,7% |
68,7% |
70,4% |
68,1% |
116,8 |
105,2 |
124,5 |
113,5 |
119,1 |
71,8 |
58,6 |
85,5 |
79,8 |
81,1 |
|||
|
TOTAL EUROPA |
64,7% |
59,0% |
73,6% |
71,6% |
68,3% |
133,1 |
119,9 |
159,8 |
149,2 |
143,8 |
86,2 |
70,8 |
117,6 |
106,9 |
98,3 |
|||
|
Latinoamérica tc real |
66,2% |
64,6% |
64,8% |
68,5% |
68,6% |
89,0 |
79,5 |
80,3 |
83,5 |
95,3 |
58,9 |
51,4 |
52,0 |
57,2 |
65,3 |
|||
|
NH HOTEL GROUP |
64,9% |
59,7% |
72,5% |
71,3% |
68,4% |
127,8 |
114,8 |
151,5 |
141,8 |
138,2 |
83,0 |
68,5 |
109,9 |
101,1 |
94,4 |
(1) Incluye Francia y Portugal
6
INVESTOR RELATIONS
Ventas y Resultados 2023investor.relations@nh-hotels.com T: +34 91 396 05 02
Madrid, 8 de febrero 2024
|
ACTIVIDAD HOTELERA RECURRENTE * |
||||||||||||
|
(€ millones) |
2023 |
2022 |
DIF. |
% DIF. |
2023 |
2022 |
DIF. |
% DIF. |
||||
|
4T |
4T |
23/22 |
12M |
12M |
23/22 |
|||||||
|
ESPAÑA |
(1) |
158,9 |
137,5 |
21,4 |
15,6% |
592,1 |
508,0 |
84,1 |
16,6% |
|||
|
ITALIA |
104,5 |
97,9 |
6,6 |
6,7% |
432,0 |
349,3 |
82,7 |
23,7% |
||||
|
BENELUX |
109,9 |
99,7 |
10,2 |
10,2% |
437,9 |
349,4 |
88,5 |
25,3% |
||||
|
EUROPA CENTRAL |
118,4 |
110,7 |
7,6 |
6,9% |
440,4 |
363,5 |
76,9 |
21,2% |
||||
|
AMERICA |
25,3 |
36,1 |
(10,8) |
(30,0%) |
134,2 |
117,7 |
16,6 |
14,1% |
||||
|
INGRESOS HOTELES RECURRENTES LFL&R |
517,1 |
482,0 |
35,0 |
7,3% |
2.036,6 |
1.687,8 |
348,8 |
20,7% |
||||
|
APERTURAS, CIERRES Y OTROS |
33,9 |
19,1 |
14,8 |
77,6% |
126,8 |
71,6 |
55,2 |
77,0% |
||||
|
INGRESOS RECURRENTES |
551,0 |
501,1 |
49,9 |
10,0% |
2.163,4 |
1.759,4 |
404,0 |
23,0% |
||||
|
ESPAÑA |
(1) |
95,2 |
85,1 |
10,2 |
11,9% |
357,6 |
315,0 |
42,5 |
13,5% |
|||
|
ITALIA |
61,3 |
51,4 |
9,9 |
19,3% |
241,8 |
187,1 |
54,7 |
29,3% |
||||
|
BENELUX |
70,9 |
62,4 |
8,5 |
13,6% |
272,2 |
222,5 |
49,6 |
22,3% |
||||
|
EUROPA CENTRAL |
78,2 |
67,7 |
10,5 |
15,5% |
294,5 |
235,1 |
59,4 |
25,3% |
||||
|
AMERICA |
16,0 |
23,6 |
(7,6) |
(32,3%) |
93,1 |
84,9 |
8,2 |
9,6% |
||||
|
GASTOS OPERATIVOS RECURRENTES LFL&R |
321,7 |
290,3 |
31,4 |
10,8% |
1.259,1 |
1.044,6 |
214,5 |
20,5% |
||||
|
APERTURAS, CIERRES Y OTROS |
24,6 |
14,3 |
10,3 |
72,4% |
86,5 |
49,5 |
37,0 |
74,8% |
||||
|
GASTOS OPERATIVOS RECURRENTES |
(2) |
346,2 |
304,5 |
41,7 |
13,7% |
1.345,6 |
1.094,1 |
251,5 |
23,0% |
|||
|
ESPAÑA |
(1) |
63,7 |
52,4 |
11,3 |
21,5% |
234,5 |
192,9 |
41,6 |
21,6% |
|||
|
ITALIA |
43,2 |
46,5 |
(3,3) |
(7,1%) |
190,2 |
162,3 |
28,0 |
17,2% |
||||
|
BENELUX |
39,0 |
37,3 |
1,7 |
4,6% |
165,7 |
126,8 |
38,9 |
30,7% |
||||
|
EUROPA CENTRAL |
40,2 |
43,0 |
(2,8) |
(6,6%) |
145,9 |
128,4 |
17,5 |
13,6% |
||||
|
AMERICA |
9,3 |
12,5 |
(3,2) |
(25,5%) |
41,2 |
32,8 |
8,4 |
25,6% |
||||
|
GOP RECURRENTES LFL&R |
195,4 |
191,7 |
3,7 |
1,9% |
777,5 |
643,2 |
134,3 |
20,9% |
||||
|
APERTURAS, CIERRES Y OTROS |
9,4 |
4,9 |
4,5 |
92,9% |
40,3 |
22,1 |
18,2 |
82,1% |
||||
|
GOP RECURRENTE |
204,8 |
196,6 |
8,2 |
4,2% |
817,8 |
665,3 |
152,5 |
22,9% |
||||
|
ESPAÑA |
(1) |
35,5 |
31,9 |
3,7 |
11,5% |
139,6 |
121,9 |
17,7 |
14,5% |
|||
|
ITALIA |
23,1 |
20,1 |
3,0 |
15,0% |
89,4 |
74,6 |
14,7 |
19,7% |
||||
|
BENELUX |
21,3 |
16,4 |
5,0 |
30,2% |
86,7 |
65,1 |
21,6 |
33,2% |
||||
|
EUROPA CENTRAL |
34,0 |
30,9 |
3,1 |
10,0% |
131,0 |
119,6 |
11,4 |
9,5% |
||||
|
AMERICA |
3,9 |
3,9 |
(0,1) |
(1,4%) |
15,5 |
14,0 |
1,5 |
11,1% |
||||
|
RENTAS E IMPUESTOS DE PROPIEDAD REC. LFL&R |
117,8 |
103,2 |
14,7 |
14,2% |
462,3 |
395,3 |
67,0 |
17,0% |
||||
|
APERTURAS, CIERRES Y OTROS |
7,4 |
5,3 |
2,0 |
38,3% |
28,8 |
19,9 |
8,9 |
45,0% |
||||
|
RENTAS E IMPUESTOS DE PROPIEDAD REC. |
(3) |
125,2 |
108,5 |
16,7 |
15,4% |
491,1 |
415,1 |
76,0 |
18,3% |
|||
|
ESPAÑA |
(1) |
28,2 |
20,6 |
7,6 |
37,1% |
94,9 |
71,0 |
23,9 |
33,7% |
|||
|
ITALIA |
20,1 |
26,4 |
(6,3) |
(23,9%) |
100,8 |
87,6 |
13,2 |
15,1% |
||||
|
BENELUX |
17,6 |
20,9 |
(3,3) |
(15,6%) |
79,0 |
61,7 |
17,3 |
27,9% |
||||
|
EUROPA CENTRAL |
6,2 |
12,1 |
(5,9) |
(48,9%) |
14,9 |
8,8 |
6,1 |
69,2% |
||||
|
AMERICA |
5,4 |
8,6 |
(3,1) |
(36,5%) |
25,6 |
18,8 |
6,9 |
36,5% |
||||
|
EBITDA RECURRENTE LFL&R |
77,6 |
88,6 |
(11,0) |
(12,4%) |
315,2 |
247,9 |
67,3 |
27,1% |
||||
|
APERTURAS, CIERRES Y OTROS |
2,0 |
(0,5) |
2,5 |
497,6% |
11,5 |
2,2 |
9,2 |
411,9% |
||||
|
EBITDA RECURRENTE |
(3) |
79,5 |
88,1 |
(8,5) |
(9,7%) |
326,7 |
250,2 |
76,5 |
30,6% |
- Las cifras de negocio no incluyen el impacto contable por IFRS 16
- Los hoteles de Francia y Portugal se incluyen en la unidad de negocio de España
- Para la imputación de costes centrales el criterio de reparto utilizado es el nivel de GOP LFL de cada unidad de negocio
- Rentas y EBITDA recurrente excluyen plusvalías por rotación de activos e impactos contables por IFRS 16 y linealización de rentas
7
INVESTOR RELATIONS
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Resultados Recurrentes por Unidad de Negocio (criterio LFL&R) (*)
B.U. España (1):
- 4T: La ocupación alcanzó un 72% (+2 p.p. vs 4T de 2022) con un ADR que crece un 14% hasta los €141. Como consecuencia, los ingresos alcanzan los €158,9m, lo que supone un crecimiento de +€21,4m o +15,6% frente al mismo periodo del año pasado.
- 12M: RevPAR de €101 (+25% vs LFL 2019) con una ocupación del 73% (-1 p.p. vs LFL 2019) y un precio medio de €138 (+26% vs LFL 2019) con una gran evolución en todos los destinos.
-
- Los ingresos crecen +€84,1m o +16,6% en el año por la mayor la actividad y subida de precios. Madrid (+€31,1m), Barcelona (+€10,2m) y ciudades secundarias (+€31,3m). Respecto al perímetro comparable de 2019, el crecimiento de ingresos es de un +30%.
- Los gastos operativos suben €42,5m o +13,5% explicados en parte por el incremento de la actividad.
- El GOP mejora +€41,6m (+21,6%) hasta los €234,5m y las rentas crecen +€17,7m (+14,5%).
- Con todo ello, el EBITDA presenta una mejora de +€23,9m (+33,7%) hasta los €94,9m.
- Incluye Francia y Portugal
B.U. Italia:
- 4T: El precio medio alcanzó los €171 (+14% vs 4T 2022) con un nivel de ocupación del 65% (mismo nivel que en 4T de 2022). Evolución muy favorable en todas las ciudades, destacando Milán y Roma que continúan con una extraordinaria evolución. Se alcanzan unos ingresos de €104,5m, lo que implica un crecimiento de +€6,6m (+6,7%) vs 4T 2022. Excluyendo los €9m de subsidios reportados en 4T 2022, el crecimiento LFL de los ingresos fue del 10%.
- 12M: RevPAR de €122 (+35% vs LFL 2019) con una tasa de ocupación del 67% (estable vs LFL 2019) y un ADR de €181 (+36% vs LFL 2019).
-
- Los ingresos del año se incrementan un +€82,7m o +23,7% hasta los +€432,0m impulsados por el crecimiento en Milán (+€18,0m), Roma (+€12,7m) y las ciudades secundarias (+€23,1m).
- Los gastos operativos aumentan en €54,7m (+29,3%) en parte por la mayor ocupación.
- El GOP aumenta +€28,0m (+17,2%) hasta los €190,2m y las rentas crecen +€14,7m (+19,7%).
- Así, el EBITDA de 2023 mejora en +€13,2m (+15,1%) hasta los €100,8m.
B.U. Benelux:
- 4T: el ADR crece hasta los €152 (+4% vs 4T 2022) con un nivel de ocupación del 66% (+4 p.p. vs 4T 2022) con mejoras importantes en Ámsterdam y Bruselas. Como consecuencia, los ingresos crecen frente al mismo trimestre de 2022 en +€10,2m (+10,2%) hasta los €109,9m.
- 12M: RevPAR de €103 (+15% vs LFL 2019) con un nivel de ocupación del 66% (-5 p.p. vs LFL 2019) y un precio medio de €155 (+24% vs LFL 2019).
-
- Los ingresos crecen un +€88,5m (+25,3%) hasta los €437,9m en el año con incrementos en Bruselas (+€12,9m), Ámsterdam (+€29,2m), los hoteles de conferencias (+€6,8m) y en las ciudades secundarias holandesas (+€12,0m).
- Los gastos operativos suben en €49,6m (+22,3%), en parte por el mayor nivel de actividad.
- El GOP crece +€38,9m (+30,7%) hasta los €165,7m y las rentas se incrementan +€21,6m (+33,2%).
- El EBITDA en el año crece +€17,3m (+27,9%) hasta los €79,0m.
- Las cifras de negocio no incluyen el impacto contable por IFRS 16
8
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B.U. Europa Central:
- 4T: El ADR alcanza los €119 (+2% vs 4T 2022) y la ocupación un 68% (+7 p.p. vs 4T 2022) con buen comportamiento del cliente de negocios y ferias en ciudades menos turísticas como Hamburgo. Los ingresos crecen +€7,6m (+6,9%) frente al mismo periodo del 2022 hasta los €118,4m. Excluyendo los €5m de subsidios reportados en 4T 2022, el crecimiento LFL de los ingresos fue del 8%.
- 12M: RevPAR de €76 (+6% vs LFL 2019) en el año con un precio de €116 (+17% vs LFL 2019) y una ocupación del 66% (-7 p.p. vs LFL 2019).
-
- Los ingresos alcanzan los €440,4m en 2023 con un aumento de +€76,9m respecto a 2022, destacando los crecimientos de ciudades principales como Berlín (+€7,7m) y Múnich (+€7,0m) y de las ciudades secundarias (+€29,6m).
- Los gastos operativos aumentan en €59,4m (+25,3%) en parte explicados por el incremento de la actividad.
- El GOP mejora +€17,5m (+13,6%) hasta los €145,9m y las rentas crecen +€11,4m (+9,5%).
- Así, el EBITDA del año mejora en €6,1m (+69,2%) hasta los €14,9m.
B.U. Las Américas (2):
- 4T: La ocupación sube hasta el 69% (+2 p.p. vs 4T 2022) y el ADR alcanza los €95 (+7% vs 4T 2022 a pesar de la evolución del tipo de cambio). Los ingresos LFL&R a tipo de cambio real descienden -€10,8m(-30,0%) frente al cuarto trimestre de 2022 hasta los €25,3m impactados por el impacto de la hiperinflación y FX de Argentina.
- 12M: El RevPAR asciende a €57 en el año (+31%vs LFL 2019), con una ocupación del 67% (+7 p.p. vs LFL 2019) mientras que los precios suben hasta los €85 (+17% vs LFL 2019). A tipo de cambio real los ingresos crecen +€16,6m a pesar del impacto de Argentina hasta los €134,2m.
-
- Por regiones, en México los ingresos crecen +€5,4m (+15,7%) en moneda local. Incluyendo la evolución de la divisa (+9%), a tipo de cambio real los ingresos se incrementan +€9,6m (+27,7%).
- En Argentina, los ingresos se reducen -€3,5m incluyendo la hiperinflación y la depreciación de la moneda.
- En Colombia y Chile, los ingresos se incrementan +€9,5m (+23,7%) en moneda local con una evolución de la divisa del -3%.
- Incluye impacto IAS 29 en Argentina
9
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Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada 2023
|
NH HOTEL GROUP CUENTA DE PYG |
||||||
|
(millones de €) |
12M 2023 |
12M 2022 |
Var. 12M |
|||
|
€ m. |
€ m. |
€ m. |
% |
|||
|
TOTAL INGRESOS |
2.163,4 |
1.759,4 |
404,0 |
23,0% |
||
|
Coste de Personal |
(684,6) |
(567,7) |
(116,9) |
20,6% |
||
|
Gastos Directos de Gestión |
(661,0) |
(526,4) |
(134,6) |
25,6% |
||
|
BENEFICIO DE GESTIÓN |
817,8 |
665,3 |
152,5 |
22,9% |
||
|
Arrendamientos y Contribución Urb. |
(222,3) |
(146,6) |
(75,6) |
51,6% |
||
|
EBITDA RECURRENTE |
595,5 |
518,6 |
76,9 |
14,8% |
||
|
Margen % de Ingresos |
27,5% |
29,5% |
- |
-2,0 p.p. |
||
|
Depreciaciones |
(106,2) |
(103,0) |
(3,2) |
3,1% |
||
|
Depreciaciones IFRS |
(186,2) |
(174,3) |
(11,8) |
6,8% |
||
|
EBIT |
303,2 |
241,3 |
61,8 |
25,6% |
||
|
Gastos Financieros Netos |
(21,3) |
(34,0) |
12,7 |
(37,3%) |
||
|
Financieros IFRS |
(85,6) |
(81,1) |
(4,5) |
5,6% |
||
|
Resultados Puesta en Equivalencia |
0,8 |
(0,4) |
1,3 |
(281,8%) |
||
|
EBT |
197,0 |
125,8 |
71,3 |
56,7% |
||
|
Impuesto sobre Sociedades |
(66,4) |
(47,8) |
(18,6) |
38,8% |
||
|
Beneficio antes de Minoritarios |
130,6 |
77,9 |
52,7 |
67,6% |
||
|
Intereses Minoritarios |
(4,7) |
(2,2) |
(2,5) |
111,2% |
||
|
BENEFICIO NETO recurrente |
125,9 |
75,7 |
50,2 |
66,3% |
||
|
EBITDA no recurrente |
(1) |
5,0 |
(5,6) |
10,6 |
190,1% |
|
|
Otros elementos no recurrentes |
(2) |
(2,8) |
30,2 |
(33,0) |
(109,2%) |
|
|
BENEFICIO NETO incluyendo no-rec. |
128,1 |
100,3 |
27,8 |
27,7% |
- Incluye plusvalías brutas por rotación de activos y coste de indemnizaciones
- Incluye impuestos por rotación de activos e impactos de refinanciación
Comentarios 2023 (1):
- Los ingresos del año crecen +€404,0 o 23,0% hasta alcanzar los €2.163,4m comparado con €1.759,4m reportados en 2022 y han superado en +25,9% o €445,2m la cifra de ingresos de 2019 (€1.718,3m). Excluyendo el impacto de la hiperinflación y FX de Argentina (€20m), los ingresos alcanzan €2.184m.
-
- En el perímetro Like for Like ("LFL"), excluyendo reformas y cambios de perímetro, los ingresos crecen +€266,4m o +18,8%:
-
-
Fuerte crecimiento en todas las geografías: España (+€80m), Benelux (+€72m), Europa Central
(+€55m), Italia (+€44m) y LatAm (+€12m).
-
Fuerte crecimiento en todas las geografías: España (+€80m), Benelux (+€72m), Europa Central
- Los cambios de perímetro contribuyen con +€55m por la contribución de las aperturas en el período, principalmente nhow Frankfurt, NHC Frankfurt Spin Tower, NHC Milano CityLife, NH Buenos Aires Milano, Tivoli Portopiccolo, Anantara Plaza Nice y NHC Copenhagen.
- Evolución de gastos:
-
- Control de costes a pesar del mayor nivel de ocupación y la alta inflación.
- Los costes de personal se incrementan un +20,6% (-€116,9m).
- Los otros gastos directos de gestión aumentan un +25,6% (-€134,6m).
10
Adjuntos
Disclaimer
NH Hotel Group SA publicó este contenido el día 08 febrero 2024 y es la única responsable del contenido. Difundido por Public el 08 febrero 2024 11:24:21 UTC.
