Resultados 9M 2022
30 de noviembre 2022
Investor Relations Team (+34) 91 348 41 57 relacion.accionistas@ohla-group.com
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Índice |
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PRINCIPALES MAGNITUDES--------------------------------------------------------------------------------- |
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LA MARCHA DEL GRUPO------------------------------------------------------------------------------------- |
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EVOLUCIÓN POR DIVISIONES ------------------------------------------------------------------------------ |
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INDUSTRIAL................................................................................................................................................ |
6 |
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SERVICIOS .................................................................................................................................................. |
7 |
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4. |
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS --------------------------------------------------------------- |
8 |
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CUENTA DE RESULTADOS .......................................................................................................................... |
8 |
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BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO................................................................................................. |
10 |
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FLUJO DE CAJA ......................................................................................................................................... |
14 |
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5. |
CARTERA ------------------------------------------------------------------------------------------------------- |
15 |
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6. |
INFORMACIÓN BURSATIL --------------------------------------------------------------------------------- |
16 |
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7. |
ANEXOS -------------------------------------------------------------------------------------------------------- |
17 |
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7.1.1- PRINCIPAL INFORMACIÓN PRIVILEGIADA / OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE, REGULADA Y |
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CORPORATIVA.......................................................................................................................................... |
17 |
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7.1.2- PRINCIPAL INFORMACIÓN PRIVILEGIADA / OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE, REGULADA Y |
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CORPORATIVA POSTERIOR AL CIERRE DEL PERIODO............................................................................... |
17 |
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7.2.- FILIALES SIN RECURSO ..................................................................................................................... |
17 |
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7.3.- MEDIDAS ALTERNATIVAS AL RENDIMIENTO ................................................................................... |
18 |
2
1. PRINCIPALES MAGNITUDES
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Principales Magnitudes |
9M22 |
9M21 |
Var. (%) |
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|
Ventas |
2.343,9 |
2.028,5 |
+15,5% |
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|
EBITDA |
70,3 |
60,3 |
+16,6% |
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|
% s/ Ventas |
3,0% |
3,0% |
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EBIT |
35,3 |
22,4 |
+57,6% |
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|
% s/ Ventas |
1,5% |
1,1% |
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Resultado Neto Atribuible |
-88,8 |
57,3 |
n.a. |
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|
% s/ Ventas |
-3,8% |
2,8% |
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Detalle Ventas y EBITDA |
9M22 |
9M21 |
Var. (%) |
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|
Ventas |
2.343,9 |
2.028,5 |
+15,5% |
|
|
Construcción |
1.956,9 |
1.612,1 |
+21,4% |
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|
Industrial |
80,7 |
139,9 |
-42,3% |
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|
Servicios |
287,4 |
262,9 |
+9,3% |
|
|
Otros |
18,9 |
13,6 |
+39,0% |
|
|
EBITDA |
70,3 |
60,3 |
+16,6% |
|
|
Construcción |
79,8 |
65,1 |
+22,6% |
|
|
% margen EBITDA Construcción |
4,1% |
4,0% |
||
|
Industrial |
2,8 |
2,9 |
-3,4% |
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|
% margen EBITDA Industrial |
3,5% |
2,1% |
||
|
Servicios |
11,2 |
12,0 |
-6,7% |
|
|
% margen EBITDA Servicios |
3,9% |
4,6% |
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|
Corporativo y otros |
-23,5 |
-19,7 |
19,3% |
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Liquidez y Endeudamiento |
9M22 |
Dic. 2021 |
Var. (%) |
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|
Liquidez total |
570,4 |
842,3 |
-32,3% |
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|
Liquidez con recurso |
568,1 |
841,4 |
-32,5% |
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|
Endeudamiento neto |
-94,6 |
-318,8 |
-70,3% |
||
|
Deuda neta con recurso |
-92,3 |
-317,9 |
-71,0% |
||
|
Deuda neta sin recurso |
-2,3 |
-0,9 |
155,6% |
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|
Cartera |
9M22 |
Dic. 2021 |
Var. (%) |
||
|
Corto plazo |
6.572,4 |
5.381,0 |
+22,1% |
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|
Largo plazo |
454,7 |
426,5 |
+6,6% |
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|
Total |
7.027,1 |
5.807,5 |
+21,0% |
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|
Recursos Humanos |
9M22 |
9M21 |
Var. (%) |
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|
Fijo |
19.249 |
16.057 |
+19,9% |
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Eventual |
5.076 |
6.575 |
-22,8% |
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|
Total |
24.325 |
22.632 |
+7,5% |
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Mn Euros / Personas
3
2. LA MARCHA DEL GRUPO
En los primeros nueve meses del año las ventas han alcanzado los 2.343,9 millones de euros (+15,5% superior al mismo periodo de 2021), generando un EBITDA de 70,3 millones de euros, un +16,6% superior a los 60,3 millones de euros al mismo periodo de 2021. Del importe de ventas, cabe destacar la contribución de la división de Construcción, que representa un 83,4% de las ventas y continúa consolidando su margen EBITDA, habiendo finalizado el periodo en un +4,1%.
El EBIT asciende a 35,3 millones de euros, lo que compara muy favorablemente con los 22,4 millones de septiembre del 2021 (+57,6%). OHLA cierra el periodo con un Resultado Neto Atribuible de -88,8millones de euros, impactado principalmente por: el efecto contable de la recapitalización de 2021 y el impacto contable por el ajuste en el valor sobre la participación en el Proyecto Canalejas, realizado el pasado junio.
La contratación total a corto plazo en el periodo (obra nueva y ampliaciones) ha sido de 3.127,4 millones de euros, un +20,5% superior a la contratación del mismo periodo de 2021, lo que representa una ratio book-to-bill de 1,3x. Esta nueva contratación continúa cumpliendo los estándares internos de contratación geográfica, realizándose las contrataciones en las tres principales áreas donde el Grupo opera.
La cartera total a 30 de septiembre de 2022 asciende a 7.027,1 millones de euros (+21,0% respecto a diciembre 2021), representando una cobertura de actividad de 25,5 meses de Ventas. Ésta cumple los estándares internos de diversificación por tamaño: el 70% de la cartera total lo componen proyectos con un tamaño inferior a los 100 millones de euros y únicamente dos proyectos de la cartera total tienen un importe superior a los 300 millones de euros (21% de la cartera total). Incluso habiendo contratado más que en años anteriores, el Grupo OHLA continúa su compromiso con el control y diversificación del riesgo.
Otro de los pilares de crecimiento del Grupo es su apuesta por reforzar progresivamente la actividad de concesiones. Como ya se anunció a mercado, el pasado mes de julio OHLA se adjudicó la concesión: "Accesos Norte 2" en Bogotá, Colombia (JV al 50%), por un importe de 314 millones de euros. Además, aunque está pendiente de firma, también se anunció la adjudicación de la segunda concesión en el año: el Hospital del Cáncer en Santiago de Chile, con un importe cercano a los 300 millones de euros.
El Grupo ha finalizado el periodo con una posición total de liquidez con recurso de 568,1 millones de euros, afectada por la típica estacionalidad durante el año. Cabe recordar que OHLA, durante el primer trimestre del año canceló el préstamo ICO (54,5 millones de euros) y realizó una recompra parcial de bonos (importe nominal de 43,1 millones de euros). Así mismo, está previsto que a finales del mes de enero de 2023 se anuncie otra amortización parcial de bonos, procedente de los cobros aplazados del proyecto Old War Office.
Por último, recordar que el pasado mes de marzo la agencia de calificación Moody´s mejoró el rating corporativo (CFR) de OHLA a "B3" con perspectiva positiva.
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3. EVOLUCIÓN POR DIVISIONES
CONSTRUCCIÓN
|
Principales Magnitudes |
9M22 |
9M21 |
Var. (%) |
|
Ventas |
1.956,9 |
1.612,1 |
+21,4% |
|
EBITDA |
79,8 |
65,1 |
+22,6% |
|
% s/ Ventas |
4,1% |
4,0% |
|
|
EBIT |
58,7 |
40,3 |
+45,7% |
|
% s/ Ventas |
3,0% |
2,5% |
|
Mn Euros
Las ventas han ascendido a 1.956,9 millones de euros (+21,4%), favorecidas por la puesta en producción de la creciente cartera contratada en los periodos precedentes. Las ventas de la actividad de construcción suponen el 83,5% de las ventas totales del Grupo y el 82,9% se realiza en el exterior.
El EBITDA alcanza los 79,8 millones de euros, (+22,6% superior a septiembre de 2021), consolidando el margen del 4,1% sobre ventas. No obstante a lo anterior, ante la incertidumbre del contexto internacional actual, como bien se ha ido anunciando durante el ejercicio, el Grupo OHLA continúa realizando un seguimiento detallado de su cartera por: geografía, proyecto y cliente.
La Cartera de pedidos de construcción alcanza los 5.924,4 millones de euros (+23,5% respecto a diciembre de 2021), lo que supone una cobertura de 27,6 meses de ventas. La Contratación (obra nueva y ampliaciones) de los primeros nueve meses del año ascienden a 2.683,9 millones de euros (+23,2% superior al mismo periodo de 2021). Entre las nuevas adjudicaciones obtenidas en el periodo, destacan:
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País |
9M22 |
|
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Purple Line Light Rail Transit System |
EE.UU. |
824,6 |
|
Prestación de servicios de ingeniería, procura y contr. Acc. Norte II |
Colombia |
163,9 |
|
Depósito Relaves Sgo, Proy. Spence Tailings & Waste Mgmt |
Chile |
130,3 |
|
MTACD Paint & Struct Repair to Bridges and Elevated Structures |
EE.UU. |
88,4 |
|
Construcción del Tramo 4 Línea 7, Metro De Santiago |
Chile |
74,6 |
|
D&B Schools Framework |
Irlanda |
73,9 |
|
Total principales adjudicaciones |
1.355,7 |
|
|
Otras adjudicaciones |
1.328,2 |
|
|
Total adjudicaciones |
2.683,9 |
|
|
Mn Euros |
||
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La distribución geográfica de la cartera de Construcción es la siguiente: |
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30/09/2022 |
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Regiones principales |
99,5% |
|
|
EE. UU. |
48,6% |
|
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Europa |
28,1% |
|
|
Latinoamérica |
22,7% |
|
|
Resto |
0,5% |
La distribución de la cartera de construcción por tamaño de obra es la siguiente:
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Disclaimer
OHL - Obrascón Huarte Lain SA publicó este contenido el día 30 noviembre 2022 y es la única responsable del contenido. Difundido por Public el 30 noviembre 2022 18:18:10 UTC.
