Fondos de inversión: ¿al alcance de pocos?

Hasta hace muy pocos años, la educación financiera en España escasaba en los planes de colegios y universidades. Eran pocos los centros de formación que ofrecían a la sociedad conocimientos sobre una de las partes más fundamentales de nuestras vidas terrenales: gestionar nuestra economía.

Cuando se trata de invertir, como en tantos otros aspectos de nuestra vida, una de las principales consecuencias de la inexperiencia o ignorancia es el miedo. Asimismo, términos como “fondo de inversión” o “renta variable” parecían quedar relegados solo a los señores con traje de las bolsas de Manhattan. Afortunadamente, hace mucho que venimos abriendo los ojos al empoderamiento financiero de la sociedad. Las conclusiones que se extraen del II Observatorio del Ahorro y la Inversión en España realizado por la gestora independiente Bestinver en colaboración con IESE son del todo demostrativas. Así pues, ¿Cuál es la percepción que tienen los españoles de los diferentes productos financieros y cuáles son los elementos que intervienen a la hora de elegir?

De los españoles de entre 35 y 60 años encuestados, con ingresos superiores a 35.000 euros y con al menos un producto financiero contratado- el 40,9 sigue considerando el activo inmobiliario como la inversión más segura. Aun así, tan solo el 22% sigue apostando por dejar los ahorros parados en una cuenta corriente y solo el 17,5% sigue pensando que los planes de pensiones es algo en lo que pensar más allá de los 50. La percepción de los productos financieros aún conlleva ciertos misticismos: casi el 30% de los encuestados opina que la inversión en fondos de inversión es para personas con mucho dinero. Igualmente, la bolsa nos sigue creando cierta desconfianza, con un 39,4% de inversores que la considera insegura.

En general, el perfil del inversor en España se sigue revelando principiante. Casi la mitad de los encuestados se consideraban principiantes mientras solo el 16,8% se considera a sí mismo como experto. Se nos da muy bien planear nuestra unidad familiar, nuestras vacaciones, nuestra carrera profesional y hasta el menú semanal. Según los datos extraídos de la encuesta, en torno al 75% de los encuestados afirma tener un plan definido para sus ahorros e inversiones. Y de ellos, cerca de un tercio cuenta con un asesor. Cifras inimaginables hace tan solo una década.

En cuanto a la opinión sobre la pensión publica, más del 75% de los encuestados considera que no será suficiente para mantener su nivel de vida. Una percepción que se acrecienta en grandes ciudades como Madrid o Barcelona. El 16,5% concibe que es una cuestión que se debe resolver de forma privada, el 15,4% restante piensa que es algo que debería resolver el Estado y un 45% de los encuestados defiende que las empresas deberían ofrecer planes alternativos.

Cuando se piensa en el horizonte en el que pensamos mover nuestros ahorros, solo un 29,1% de los encuestados piensa en un plazo mayor a 5 años y en torno al 25% lo hace pensando en el muy corto plazo. Algo que rebate la opinión de los expertos que creen que la renta variable y el largo plazo son los mejores escenarios para hacer crecer nuestro dinero. “La inversión en valor no puede ser una inversión táctica o cortoplacista. La inversión en valor debe tener un horizonte temporal a largo plazo”, afirman desde Bestinver.

El inversor español poco a poco aumenta su confianza hacia los fondos como un buen activo con el que hacer crecer su dinero. Si comparamos los datos del actual estudio con los presentados en 2018 la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (Inverco), observamos como el fondo de inversión pasa de un 14,9 a un 20,4 en cuanto a proporción del patrimonio invertido. En total y atendiendo al estudio de 2019 realizado por Bestinver, casi la mitad de los encuestados invierte en fondos de inversión.

Asimismo, los inversores se ven mucho más implicados que antes en el cómo y el dónde. De hecho, llama la atención que un 30,4% de ellos aseguren no confiar en fondos de inversión por desconocer dónde se invierte su dinero. Y no solo en lo referente a la rentabilidad, sino también a los llamados criterios ESG. De este modo, aunque solo el 26,5% afirma tenerlas en la actualidad, cabe esperar que los factores medioambientales, sociales y de buen gobierno ganen peso a la hora de elegir el fondo de inversión.