La gestión discrecional seduce al 95% de los pequeños inversores
Fondos
Escrito por MoneyController el 04.06.2021
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La opción favorita de los pequeños inversores ha pasado a ser la gestión discrecional de carteras. El 95% de los clientes, según datos de Inverco, con un patrimonio de 87.000 millones de euros hasta marzo en su poder, eligen esta modalidad, donde el asesor o el gestor determina qué tipo de cartera es la más beneficiosa para el cliente.
Sólo 5.000 millones de euros procedentes de grandes patrimonios e inversores institucionales se decantan por ese servicio. En total, la gestión facultativa de carteras se realza hasta los 92.000 millones de euros, suponiendo un incremento del 7%.
El número estimado de contratos se realzó hasta las 870.000 carteras gestionadas, de las que la gran mayoría de las comunicadas corresponden a clientes minoristas (846.854 contratos) y unos 127 son mandatos institucionales.
Para analizar la evolución de la gestión discrecional de las carteras se ha considerado una muestra aproximada del 70% del total de la distribución de instituciones de inversión colectiva en España, y que incluye información de 25 entidades a marzo de 2021 el 56,2% de estas gestoras se distribuyeron en España mediante gestión discrecional o asesoramiento, alcanzando este servicio un total de 155.033 millones de euros al final del periodo frente a 275.974 del total de la muestra recibida y el resto a través de la comercialización.
La distribución de instituciones de inversión colectiva en España mediante gestión discrecional de carteras remonta al 26,1% del total, mientras que la distribución a través de asesoramiento alcanza el 30,1% del total.
Por lo que se refiere a los servicios de inversión de terceros comercializados por las gestoras, a cierre de 2020, fue del 23,6%.
En cuanto a la distribución por entidades, son los bancos minoristas que prestan servicios de asesoramiento los que tienen más patrimonio bajo gestión discrecional.
Caixabank, es en este caso quien lidera la clasificación con más de 30.000 millones de euros de clientes minoristas, mientras que el saldo se eleva hasta los 342.000 millones para el conjunto de clientes.
Le sigue BBVA, con más de 14.000 millones de euros gestionados de manera discrecional y de inversores minoristas hasta rozar los 16.000 para el conjunto de inversores. El tercero es Santander, con poco más de 11.000 millones.
