¿Cuándo es aconsejable desinvertir de un fondo de inversión?
Fondos
Escrito por MoneyController el 24.01.2024
- 350
- 4 Sígueme
¿Existe un momento (y las señales que lo acompañan) en el que tiene sentido plantearse liquidar su participación en un fondo de inversión antes de lo previsto?
Como escribe Anna Bahney en 'CNN', citando al asesor y planificador financiero Eric Gabor, la venta de una participación en un fondo de inversión debe ser siempre una operación planificada y nunca una elección impulsiva, provocada, por ejemplo, por un desplome del mercado. La tentación de desinvertir de un fondo de inversión también puede surgir cuando el fondo registra pérdidas continuamente. A menudo, sin embargo, como explica Bahney, el éxito de una inversión depende precisamente de la capacidad de atenerse a la propia estrategia.
Pero, ¿cuándo es realmente el momento de abandonar una inversión en un fondo de inversión? La respuesta es que depende de cada caso particular, y que a menudo se trata de una decisión que no puede tomarse eficazmente sin recurrir a un profesional financiero.
No obstante, existen algunos indicios que podrían hacer pensar legítimamente a los inversores que ha llegado el momento de invertir su dinero en otra parte. En el artículo de Bahney, por ejemplo, Leah Hadley menciona una consideración, como un cambio de estrategia por parte del fondo (más aún si es repentino y aparentemente inmotivado), así como un cambio de gestión: esto podría ser, según la experta, una buena razón para evaluar la bondad de la inversión, además de una situación constante de rentabilidad inferior a la del índice de referencia.
Otro aspecto importante son los costes. La consultora financiera Amy Hubble -citada por Bahney- menciona otros dos aspectos a tener en cuenta: la tasa de reposición ("ratio de rotación") de las inversiones en cartera y los costes de gestión. Además, tanto Hubble como Gabor consideran importante tener en cuenta la eficiencia fiscal del fondo: los impuestos pueden afectar significativamente al rendimiento final.
Sin embargo, antes de liquidar su participación en un fondo de inversión, los expertos recomiendan considerar detenidamente los posibles inconvenientes. Además de arriesgarse a poner en peligro la propia estrategia financiera, los inversores pueden ver cómo los beneficios de su elección disminuyen significativamente o desaparecen debido a los elevados impuestos u otros grandes gastos asociados a la liquidación.
Lea también:
¿Qué es un fondo de inversión?
¿Cuál es el gasto corriente, el coste y la comisión de un fondo?
El fondo en el que he invertido arroja pérdidas: ¿mejor vender o mantener la inversión?
Del glosario financiero:
