El fondo en el que he invertido arroja pérdidas: ¿mejor vender o mantener la inversión?
Fondos
Escrito por MoneyController el 02.01.2024
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¿Qué debe hacer si el fondo de inversión del que es accionista sufre pérdidas? ¿Es mejor venderlo o conservarlo?
Al decidir invertir en un fondo de inversión, es posible, a menudo probable, que se enfrente a momentos de volatilidad en los mercados. Estos momentos de volatilidad pueden suponer pérdidas para el fondo de inversión. En 'The Telegraph', el jefe de selección de fondos y gestor de activos de Tillit, Sheridan Admans, intenta responder a una pregunta que surge en un entorno así: ¿merece la pena mantener una participación en un fondo de inversión que está dando pérdidas o es mejor venderla?
Admans cree que analizar los datos históricos de rentabilidad puede ser útil para evaluar un fondo. Estos datos no son garantía de éxito, como explica el gestor, pero es posible evaluar la rentabilidad de un fondo en relación con un índice de referencia. Así, sin renunciar a una perspectiva a largo plazo (considerada esencial por Admans), es posible ver si el fondo ha obtenido sistemáticamente un rendimiento inferior al del índice de referencia o no. Otro elemento que puede evaluarse para tomar una decisión es considerar cualquier cambio en la gestión del fondo.
Otro elemento que hay que evaluar para decidir si se venden o no las participaciones en un fondo es considerar la composición del fondo en función de dos criterios: (a) las expectativas propias y (b) las condiciones del mercado. En el caso (a), el fondo podría haber invertido en valores que no se ajustan a las expectativas de uno (por ejemplo, la gestión del fondo podría haber adoptado instrumentos que no se ajustan al apetito personal por el riesgo). En el caso (b), el fondo puede no haber actualizado su estrategia de inversión en función de las condiciones del mercado, que -como sabemos- son cambiantes.
Por último, pero no por ello menos importante, hay que considerar los costes, que pueden tener un impacto significativo en los rendimientos globales de la inversión. A este respecto, conviene consultar atentamente el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor (DFI), un documento que debe elaborar obligatoriamente el proveedor y que reúne la información más destacada sobre el producto financiero. Naturalmente, el KIID también incluye los costes asociados al fondo.
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