Fondos de inversión: inversión sencilla y diversificada

Los fondos de inversión son productos de inversión populares que agrupan unidades de ahorro que invierten en carteras de inversión diversificadas. Pero, ¿qué significa y cómo se invierte en un fondo de inversión?

Fondo de inversión: invertir en participaciones de una cesta diversificada de activos

Los fondos de inversión son instrumentos financieros útiles porque permiten a los inversores dos cosas: a) diversificar sus carteras, y b) delegar la gestión de sus fondos en profesionales financieros (que, sin embargo, deben estar siempre autorizados). Estos instrumentos de inversión suponen la agregación de una pluralidad de participaciones de ahorro. Los ahorradores/pequeños inversores no compran (obviamente) todo el fondo, sino sólo una participación. Sin embargo, invertir en un fondo significa comprar una participación en una cesta de diferentes valores. En función de la composición de esa cesta -que puede reproducir un índice de mercado en el caso de los ETF o estar compuesta ad hoc por un gestor activo-, la inversión se diversifica proporcionalmente.

Elegir un fondo de inversión: ¿qué hay que evaluar?

Los fondos de inversión están disponibles en una amplia gama de categorías, como renta variable, renta fija, mixtos, sectoriales, etc. Antes de comprar una participación en un fondo de inversión, hay que tener en cuenta algunos aspectos esenciales: objetivos financieros, horizonte temporal y nivel de tolerancia al riesgo. Son aspectos que pueden parecer sencillos de identificar pero que, en realidad, a menudo requieren la ayuda de un profesional financiero, como un asesor financiero.

Suscribir una participación, el importe mínimo

La suscripción de una participación de estos productos financieros debe realizarla la gestora o un intermediario financiero autorizado. Tanto si lo hace por Internet como en persona en una sucursal (por ejemplo, una oficina bancaria), durante esta fase se le suele pedir que rellene papeles, facilite información personal y financiera y firme los documentos legales requeridos. La mayoría de los fondos tienen un importe mínimo de inversión inicial, que puede variar mucho de un fondo a otro.

Costes del fondo, comisiones de financiación, documentación

Los fondos de inversión tienen diferentes comisiones y estructuras de cobro. Es importante evaluar estos costes cuidadosamente. En cuanto a cómo se financia la participación, es práctica habitual transferir los fondos de la cuenta bancaria al fondo de inversión mediante una simple transferencia bancaria, pero también mediante cheque u otras opciones especificadas por el gestor del fondo o el intermediario financiero. Una vez que los fondos se han transferido con éxito, se confirma la suscripción y el suscriptor recibe toda la documentación a la que tiene derecho (desde este punto de vista, es útil conocer lo que prevé Mifid2 en Europa). Por otra parte, los fondos de inversión publican informes periódicos que ofrecen detalles sobre la rentabilidad del fondo y la composición de la cartera.

Es importante, si es posible, buscar asesoramiento profesional

La suscripción de un fondo de inversión es un proceso relativamente sencillo, pero requiere atención y una comprensión clara no sólo de al menos una parte significativa de la inmensa oferta de productos, sino también de las necesidades específicas de cada uno como inversor, a saber: a) sus objetivos de inversión (horizonte temporal y disponibilidad de capital, por ejemplo), b) su propensión al riesgo. En este sentido, el recurso a un profesional financiero -como, por ejemplo, un asesor financiero, pero en algunos casos también un gestor de patrimonios- puede ser crucial para que la propia inversión responda a estas necesidades.

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