Rendimiento, riesgo y costes: tres criterios esenciales para elegir el fondo que mejor se adapte a sus necesidades
Fondos
Escrito por MoneyController el 12.05.2023
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Los fondos de inversión son una herramienta para que los ahorradores alcancen sus objetivos de inversión, siempre que consideren cuidadosamente los rendimientos, riesgos y costes de estos productos financieros (Lea también: ¿Cuáles son los principales componentes de una elección de inversión?).
Tras un año difícil, los fondos de inversión no sólo han vuelto a obtener un rendimiento positivo, sino que esta tendencia parece consolidarse. Así lo demuestran los datos de rentabilidad del primer trimestre de 2023, que confirman la trayectoria positiva que comenzó a observarse a finales de 2022: un estudio del centro de investigación Tosetti Value aparecido en "Il Sole 24 Ore" muestra una ganancia media del 3,3% para los fondos europeos.
Como también explica el Banco de Italia en su sección educativa en línea "Economia per tutti", los fondos de inversión son una herramienta útil para los pequeños inversores y ahorradores porque pueden ofrecer a los inversores productos que satisfagan sus necesidades de tolerancia al riesgo. En "Economía para todos", se destaca la importancia del KIID (Key Investor Information Document), una recopilación de información que se pone a disposición de los suscriptores de estos instrumentos financieros y que indica dos aspectos muy importantes: la rentabilidad del fondo en relación con el índice de referencia y los costes.
Desde el punto de vista de los rendimientos, conviene mencionar de entrada lo que se afirma en la página didáctica del Banco de Italia, a saber que "analizar los rendimientos pasados de un fondo para evaluar la calidad de su gestión es ciertamente útil. Sin embargo, unos rendimientos positivos en el pasado no son garantía de que vaya a ocurrir lo mismo en el futuro". Es decir, se comete un "error de extrapolación".
La evaluación de los costes es sin duda un aspecto central a la hora de decidirse a comprar participaciones en fondos de inversión. La Autoridad de Valores y Mercados de la Unión Europea (AEVM) afirma que los costes medios anuales de estos vehículos de inversión ascienden al 1,5% de los activos gestionados (en Italia, sin embargo, esta cifra llega al 2%). Por supuesto, los costes varían mucho en función del modelo de gestión: en el caso de los fondos pasivos, los ETF, los costes descienden al 0,5%.
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