Tres formas de invertir en fondos equilibrados
Fondos
Escrito por MoneyController el 20.06.2023
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Los fondos equilibrados son fondos de inversión que adoptan estrategias de asignación que implican una combinación de renta variable y renta fija. Pueden diferenciarse en función de la distribución de los tipos de activos (pueden inclinarse más hacia la renta variable o la renta fija). Las participaciones de estos fondos también pueden utilizarse para diferentes funciones en el contexto de una estrategia de inversión.
Como deja claro JH, cualquier solución de inversión sólo puede tener en cuenta los objetivos y la inclinación al riesgo de cada inversor. Sin embargo, es posible ilustrar las formas en que, en general, los inversores, en particular los gestores de carteras y los profesionales financieros, pueden adoptar una estrategia de inversión utilizando participaciones de fondos equilibrados.
La primera estrategia consiste en equiparar la totalidad de la inversión con participaciones de fondos equilibrados: esto tiene la ventaja - escriben los expertos de JH - de "externalizar el proceso de asignación", así como de poder contar con un enorme número de estrategias posibles (más de 27.000 están clasificadas como equilibradas). Sin embargo, como nos recuerda sistemáticamente el gestor, se trata de variedades muy diferentes. La elección más informada debe basarse en un conocimiento profundo de los riesgos y en la diligencia debida.
La cuestión de la diligencia debida vuelve a plantearse en el caso de la estrategia equilibrada como estrategia básica de la cartera, a la que pueden asociarse diferentes posicionamientos (JH pone el ejemplo de las inversiones alternativas o el posicionamiento regional específico). Ciertamente, cabe destacar que una estrategia equilibrada puede mostrar una correlación de entre -0,1 y 0,9 con el índice de referencia de una asignación mixta 60/40. El rango también es amplio en el caso de la volatilidad, que puede oscilar entre la mitad y tres veces la del índice de referencia.
Por último, las participaciones de un fondo equilibrado - leemos también en la página de JH - pueden utilizarse en función táctica, es decir, para complementar diferentes estrategias de inversión básicas. Dado que se trata de una asignación táctica, susceptible de aprovechar las oportunidades que ofrece el mercado a corto plazo, la gestión más típica en este sentido es la gestión activa.
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