¿Qué alternativas hay para generar rentas en la jubilación sin un plan de pensiones?

Las últimas cifras publicadas por el Banco de España confirman que el ahorrador español sigue siendo conservador. Y es que las familias españolas mantienen casi 900.000 millones de euros en depósitos bancarios.

A parte de en su mayoría ser conservadores en el ahorro, los españoles también son conocidos por ser tradicionales en la inversión. Y es que, el 40% de los hogares de nuestro país ahorra en planes de pensiones, un producto que está destinado específicamente para la jubilación y que no resulta ventajoso para todos los perfiles de ahorrador, confirman datos de Inverco.

El mercado brinda diferentes mecanismos para incrementar el ahorro a largo plazo, que han de ser utilizados según las necesidades y objetivos financieros de cada ahorrador. De este modo, el mejor producto para tener una renta adicional durante la jubilación no es siempre un plan de pensiones, pues estos podrían contar con ciertas limitaciones. A continuación, referimos algunas peculiaridades de los planes de pensiones.

La falta de liquidez es una de las características principales de los planes de pensiones, ya que no permiten rescatar el dinero antes de tiempo, estando pensados para la jubilación. precisamente, el rescate solo se consiente una vez se haya llegado a la jubilación o en determinados supuestos como invalidez laboral, enfermedad grave, muerte del partícipe, paro, pasados 10 años desde su contratación (a partir de 2025) o ERTE derivado de la Covid-19.

A ello se agrega el pago de impuestos al recuperar el dinero, pues en la mayoría de las modalidades de rescate (salvo para las rentas vitalicias) el dinero formará parte de las rentas del trabajo, realzando considerablemente la base imponible y, por resultado, hace que el partícipe pague más impuestos en su declaración de la renta.

Un elemento que, hasta ahora, se podía remediar con la desgravación sobre el dinero aportado a lo largo de cada ejercicio, pierde a partir de este año parte de su atractivo con el recorte a las aportaciones máximas desde los 8.000 euros hasta los 2.000.

Una de las alternativas más claras a los planes de pensiones son los fondos de inversión, los cuales han obtenido en los últimos 10 años una rentabilidad media de entre el 11,25% (en los mejores casos), según datos de Inverco. A pesar de ser productos totalmente diferentes, funcionan de una forma similar, ya que invierten en una cartera de activos con mayor o menor riesgo y, por tanto, pueden ser contratados por cualquier perfil de inversión dependiendo de sus objetivos.

Los fondos son productos con mayor liquidez, que no necesitan esperar hasta la jubilación para poder ser rescatados, así pues, el dinero está siempre disponible. Al mismo tiempo, su fiscalidad también los hace apetecibles, ya que el traspaso de un fondo a otro está libre de tributación y, a la hora de realizar el reembolso de las participaciones, estas tributarán en la base imponible del ahorro en el IRPF y no en las rentas del trabajo.

La inversión en bolsa es seguramente otra de las alternativas para generar rentas antes y durante la jubilación, aunque se trata de una opción para perfiles arriesgados y con cierto conocimiento financiero, ya que se invierte directamente en empresas que cotizan en los mercados, lo que complica tener una cartera diversificada y, por tanto, nos lleva a estar más expuestos a riesgos.

Mas allá de las gestoras y brókers de bolsa, otras de las opciones para fundar rentas de cara a la jubilación anidan en el sector asegurador. Uno de ellos son los Planes Individuales de Ahorro Sistemático (PIAS), que son seguros de vida ahorro que permite realizar aportaciones periódicas, asegurando el capital y con cierto rendimiento anual. Uno de sus beneficios principales es que el dinero queda garantizado.