Preservar los ahorros para la jubilación de las adversidades del mercado
Prestaciones y pensiones
Escrito por MoneyController el 27.05.2022
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La incierta situación de los mercados podría llevar a muchos ahorradores a cuestionar su estrategia de ahorro. La tentación podría ser la de cambiar el rumbo de las inversiones, incluso si se trata de objetivos a largo plazo, como los ahorros para la jubilación. Lisa Smith elaboró un artículo, aparecido en la plataforma "Investopedia", en el que advierte a los ahorradores de que no deben recurrir al capital acumulado para la jubilación ni cambiar bruscamente sus objetivos de inversión.
La base del ahorro orientado a largo plazo
De acuerdo con lo que escribe Smith, la construcción de una cartera orientada a objetivos a largo plazo (como el ahorro para la jubilación) se basa en dos principios importantes: 1) la definición del momento y los objetivos de inversión; 2) una diversificación de las inversiones de acuerdo con la propia tolerancia al riesgo. En contra de estos dos principios, podría parecer útil aprovechar las subidas del mercado (comprando, por ejemplo, acciones al alza), así como evitar nuevas correcciones bruscas (vendiendo, por ejemplo, acciones perdedoras). Sin embargo, se trata de operaciones arriesgadas, que podrían poner en peligro los objetivos a largo plazo.
El ahorro, el mercado bajista y las posibles estrategias
No hay ninguna regla segura cuando se trata de atravesar un mercado bajista. Sin embargo, los expertos financieros podrían sugerir dos estrategias: a) reconsiderar la propia estrategia de inversión, ciertamente no vendiendo los activos de la cartera, sino aprovechando los precios más baratos de ciertos valores para hacer ajustes; b) continuar con la estrategia.
La solución (a) es ciertamente posible, aunque no faltan estudios -como escribe Smith- que señalan que en algunos casos los rendimientos de los ajustes son mínimos. La solución (b), en cambio, fue la preferida por muchos ahorradores de jubilación estadounidenses: en el momento de la fuerte corrección de marzo de 2020 (el S&P 500 perdió un 34%), el 98% de los que habían invertido en un plan 401(k) decidieron seguir con su plan de ahorro.
Las ventajas fiscales del ahorro para la jubilación
Tampoco hay que olvidar que retirar incluso una parte de las inversiones en pensiones suele conllevar el pago de ciertas penalizaciones. Además, hay que tener en cuenta las ventajas fiscales que pueden derivarse de continuar con el ahorro para la jubilación; por ejemplo, en el caso de un plan de pensiones alternativo suscrito con el empleador, puede proporcionar una atractiva desgravación fiscal sobre las ganancias de capital.
