La UE se prepara para probar el euro digital en 2021

El euro digital no se trata de una nueva divisa, ni de un criptoactivo, ni tampoco de dinero bancario. Si bien para el consumidor existen pocas diferencias cuando paga con euros en metálico o con tarjeta, para los balances de los bancos y agregados monetarios la diferencia es importante a la hora de analizar estos movimientos de millones de consumidores. El dinero en efectivo forma parte de la base monetaria (el dinero más puro), mientras que el pago con tarjetas o dinero electrónico es parte de la oferta monetaria, dinero creado por los bancos comerciales. El euro digital será como el efectivo, un dinero puro, público, creado y guardado en el banco central.

El euro digital pondrá a disposición de todo el mundo un dinero electrónico 'público', consintiendo a la gente abrir una cuenta sin intermediarios, directamente con el banco central. Actualmente, solo los bancos privados (y otras instituciones financieras) tienen acceso a ese tipo de dinero electrónico a través de las reservas que guardan en el banco central y por las que pagan una penalización del -0,5%, los célebres tipos de interés negativos.

¿Cuáles son las ventajas del euro digital?

-Sencillo, seguro y sin riesgos.  El BCE explica que la zona euro carece de una moneda digital emitida por el banco central y que se pueda utilizar para todas nuestras transacciones diarias, incluso en el comercio electrónico. Se trataría de un equivalente digital de los billetes en euros. Proporcionaría acceso gratuito a un medio de pago digital sencillo, seguro y sin riesgos, aceptado en toda la zona del euro.

-Una política monetaria más eficaz en el futuro. En la actualidad, los bancos y los inversores pueden vadear los tipos negativos del BCE convirtiendo su liquidez en efectivo (también tiene un coste de almacenamiento), si el euro digital sustituye al efectivo y todo el dinero puro se encuentra en el BCE, sería mucho más difícil evitar los tipos negativos, lo que a su vez permitiría una transmisión más perfecta de la política monetaria.

-Mantener la primacía del euro. “Un euro digital garantizaría que, incluso en una situación en la que haya una rápida digitalización en el mundo de los pagos, el dinero soberano siga siendo el núcleo del sistema de pagos europeo. Esto contribuiría a la inclusión financiera. También nos protegería del riesgo de que un medio de pago digital público o privado emitido y controlado desde fuera de la zona del euro pudiera desplazar en gran medida a los medios de pago nacionales existentes", sostiene la nota del BCE.

-Aportar simplicidad a los pagos digitales. El BCE asegura que el euro digital se diseñará para ser fácil de entender, fácil de usar y fácil de transferir

-Mas privacidad en los pagos digitales. Este objetivo se lograría gracias a la participación del banco central, que, a diferencia de los proveedores privados de servicios de pago, no tiene intereses comerciales relacionados con los datos del consumidor, o al menos eso es lo que dice el BCE.

Sintetizando, el euro digital seguiría siendo un euro, pero en forma digital. Es el sustituto perfecto del dinero en efectivo, pero el BCE testifica que no es el objetivo de este proyecto: ofrecer una alternativa a las monedas y billetes, dar mayor seguridad, aumentar la simplicidad de los pagos digitales y competir en igualdad de condiciones con los nuevos activos digitales son los objetivos 'oficiales' del euro digital.